融资与项目 - 公司拟发行可转债募集资金不超44,000.00万元[3] - 先进高镍无缝管制造建设项目总投资44,055.32万元，拟用募集资金44,000.00万元[4] - 募投项目用地和环评手续正在办理中[19] 产能与市场 - 项目建成后可新增各类高端产品5,000吨生产能力[5] - 2024年我国无缝钢管产能达4,500万吨左右，产能利用率约65%-70% [6] - 2024年不锈钢无缝钢管进口均价18,952美元/吨，进出口价差4.33倍，较2023年增长31.21% [7] 行业数据 - 电力、热力生产和供应业投资完成额月均累计增速维持在30%左右[12] - 2024年我国电站锅炉产量8,748.5万千瓦，同比增长31.8% [12] - 2024年超临界、超超临界锅炉产量6,614万千瓦，占电站锅炉总产量的75.6% [12] - 截至2025年4月我国在建核电机组28台，装机容量3365万千瓦，核电总装机容量居世界第一[13] - 预计2030年我国核电在运装机达1.1亿千瓦[14] - 我国原油进口量从2018年的4.62亿吨增至2024年的5.52亿吨[14] 公司优势 - 公司获得三大锅炉厂相关产品认证资质，是中石化和中石油合格供应商[16] - 公司已成功研制并量产多型号高性能不锈钢小口径无缝钢管[18] 影响与展望 - 本次募集资金投资项目有利于优化公司产品结构，提升核心竞争力[20] - 本次发行完成后公司流动资产规模将提升[21] - 可转债转股前公司资产负债率上升，转股后净资产规模增长、资产负债率降低[22] - 募投项目短期可能影响财务指标，长期将提升经营业绩和盈利能力[22]