公司概况 - 公司2011年8月10日成立，2024年9月4日在深交所上市，注册资本15,542.04万元，股票代码301607[10] - 主营业务包括车载和非车载高压电源系统等[10] - 截至上市保荐书签署日，公司总股本155,420,399股，控股股东李宁川直接和间接控制25.48%股份[60] 业绩数据 - 2025年1 - 6月新能源车载产品收入141,078.51万元，占比95.85%；2024年为182,297.01万元，占比94.48%[16] - 2025年1 - 6月二合一产品收入75,604.04万元，占比51.37%；2024年为86,842.09万元，占比45.01%[16] - 2025年1 - 6月多合一产品收入54,744.85万元，占比37.20%；2024年为82,951.32万元，占比42.99%[16] - 2025年1 - 6月新能源非车载产品收入2,485.69万元，占比1.69%；2024年为7,962.29万元，占比4.13%[16] - 2025年1 - 6月技术服务收入3,616.42万元，占比2.46%；2024年为2,689.14万元，占比1.39%[16] - 2025年1 - 6月营业收入147,442.82万元，净利润6,694.51万元[20] - 2025年6月30日资产合计303,748.88万元，负债合计196,884.39万元，所有者权益106,864.49万元[17] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 1,756.89万元，投资活动现金流量净额 - 19,382.82万元，筹资活动现金流量净额1,192.12万元[22] - 2025年6月30日流动比率1.33倍，速动比率0.93倍，资产负债率（合并）64.82%[23] - 2025年1 - 6月应收账款周转率3.02次/年，存货周转率3.88次/年[23] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额 - 0.11元，每股净现金流量 - 1.31元[23] - 报告期内境外收入分别为97.68万元、223.04万元、13193.96万元和25964.28万元，占比分别为0.06%、0.12%、6.84%和17.64%[36] - 报告期各期主营业务毛利率分别为19.30%、23.40%、22.32%和19.53%[38] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为33807.07万元、31608.63万元、74667.26万元和108867.58万元，占比分别为22.02%、19.27%、32.67%和35.84%[39] - 报告期内研发费用为11326.86万元、21120.42万元、20008.29万元和12091.95万元，占比为6.86%、11.51%、10.35%和8.20%[43] 市场与合作 - 公司与广汽、蔚来、长城等合作，开拓了小鹏、小米等新客户，参与海外市场竞争[12] 风险提示 - 向特定对象发行A股股票存在审批、发行、摊薄即期回报和股价波动风险[24][25][26][28] - 募集资金投资项目存在未能实现预期经济效益、新增折旧摊销致业绩下滑和产能消化风险[29][30][31][32] - 公司面临宏观经济形势及政策风险，受新能源汽车产业市场发展影响[33] - 市场竞争加剧，若不能提升竞争力，未来可能处于不利地位[34] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超52,822.22万元，拟用于四个项目，总投资53,282.47万元[57][58] - 发行股票数量不超发行前总股本155420399股的30%，即不超46626119股[51] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[50] - 发行对象不超35名，认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[45][53] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[54] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月，若在有效期内取得深交所审核同意并在中国证监会完成注册，授权有效期自动延长至发行实施完成日[56] - 假设发行股票数量按发行前总股本的30%测算，发行后总股本增至202,046,518股，李宁川及其一致行动人持股比例降至19.60%，控制权不变[60] - 本次发行已由董事会和股东大会审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[61]