财务评估 - 目标公司股东全部权益收益法评估结果为22380亿韩元，增值率77.18%[5] - 收益法评估中预测期折现率确定为9.37% - 9.34%[5] - 二次加期评估折现率较首次评估下降至8.45% - 8.47%[194] 销售数据 - 2024 - 2028年预测营业收入分别为4542097.95、4817111.48、4974307.01、5111657.89、5157502.83百万韩元[127] - 2024 - 2028年预测营业成本分别为3562990.29、3771135.29、3878120.22、3968970.86、4001004.05百万韩元[127] - 2024 - 2028年预测毛利率分别为21.56%、21.71%、22.04%、22.35%、22.42%[127] 市场数据 - 2023 - 2028年全球RE轮胎市场销量复合增长率为2.7%[42] - 2023 - 2028年全球OE轮胎市场复合增长率为2.4%[47] - 2024年全球轮胎总销量18.6亿条，同比增长3.9%[53][54] 产能数据 - 2024年公司全球8个生产工厂合计设计产能约为723929吨/年，产能利用率约为98.61%[104] - 2025 - 2029年目标公司产能利用率分别为99.66%、98.88%、98.90%、99.09%、99.17%[74] - 南京工厂新能源汽车高性能轮胎生产线升级改造项目新增产能178万条[164] 成本数据 - 2015 - 2025年8月，天然橡胶及合成橡胶价格中位数分别为13282元/吨、12636元/吨[24] - 2022 - 2023年公司运输、仓储成本分别为154601百万韩元和180231百万韩元，占主营业务收入比平均4.39%[86] - 2024年公司直接人工劳务费为509246百万韩元，同比2023年增长1.33%[105] 市场趋势 - 国际三大品牌轮胎企业市场份额从2002年约56%降至2024年约37.3%，目标公司从2021年约1.3%提升至2024年约1.8%[57] - 2023 - 2024年米其林在欧洲市场销售额下降[43] - 2024年美国乘用车轮胎产量下降4.1%[119] 未来展望 - 2025 - 2029年目标公司OE、RE轮胎销量复合增长率预测分别为2.0%、2.7%[72] - 2025 - 2029年全球汽车注册量年复合增长率为1.7%，产量年复合增长率为1.9%[70] - 2025 - 2029年全球OE轮胎市场需求复合增长率约为1.7%，全球RE轮胎市场需求复合增长率约为1.6%[72] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 公司累计与26家直销客户建立RMI价格调整机制[28] - 2023年公司将其他成本中的技术服务费纳入销售及管理费用核算[112] - 预测期以2023年人工成本和人员数量为基础进行人工费用预测[144]