交易概况 - 交易标的为星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%股权[18] - 交易价格（不含募集配套资金）为4,926,588,081.49元[26] - 发行股份购买资产总对价49.27亿元，现金对价281.28万元，股份对价49.24亿元[1] - 募集配套资金总额不超8亿元，双星集团拟认购不低于5000万元且不超2亿元[39] 评估数据 - 截至2023年12月31日，星投基金评估增值143,776.10万元，增值率41.23%[28] - 截至2024年6月30日，目标公司评估值折合人民币1,238,500.00万元[32] - 截至2025年6月30日，星微国际评估增值183,091.83万元，增值率57.74%[35] 股权结构 - 重组前双星集团持股2.65亿股，占比32.40%；重组后持股8.04亿股，占比35.45%[44] - 重组前国信金融持股4416.48万股，占比5.41%；重组后持股不变，占比1.95%[44] - 重组前国信资本持股2894.41万股，占比3.54%；重组后持股5.27亿股，占比23.21%[44] 财务数据 - 2025年1 - 6月重组前净利润 - 18,018.15万元，重组后41,131.92万元[46] - 2024年度重组前营业收入433,457.80万元，重组后2,799,758.51万元[46] - 报告期内标的公司毛利率分别为23.45%、26.43%和26.37%[71] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2025 - 2027年，承诺净利润分别为210,780.79、226,885.41、243,737.43百万韩元[58][59] 行业动态 - 2025年3月以来，美国对汽车和零部件征收额外25%关税等政策，国际贸易摩擦加大[72] - 2024年米其林对中国沈阳卡车轮胎制造基地进行调整，拆除三条卡客车轮胎硫化生产线[99] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[108] 公司产品 - 青岛双星“增力轮”无需充气、轮辋，不爆胎，寿命最长可达15年[109] 审批进展 - 本次交易已通过公司董事会、股东大会审议等多项程序[130][131] - 本次交易尚需取得深交所审核同意及中国证监会注册批复[47] 锁定期安排 - 双星集团通过本次重组取得的青岛双星股份，自发行完成之日起36个月内不得转让[146] - 城投创投通过本次重组取得的青岛双星股份，锁定期满足条件可自动延长6个月[147]