交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买资产，交易价格49.27亿元，重组后间接持有锦湖轮胎45%股份并控股[29] - 发行股份购买资产发行价格3.39元/股，发行数量1.45亿股，占发行后总股本比例64.01%（不考虑募集配套资金）[39][40] - 募集配套资金总额不超8亿元，双星集团拟认购5000 - 2亿元[41][123] 财务数据 - 2025年6月30日重组前资产总额92.32亿元，重组后355.42亿元[47][133] - 2025年1 - 6月重组前营业收入22.72亿元，重组后144.67亿元[48][133] - 2025年1 - 6月重组前净利润 - 1.80亿元，重组后4.11亿元[48][133] - 2025年6月30日重组前资产负债率83.33%，重组后71.35%[48][133] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2025 - 2027年，承诺净利润分别为2.11亿、2.27亿、2.44亿百万韩元[60][61][120][121] 评估数据 - 截至2024年6月30日，星投基金评估值49.27亿元，增值率41.34%[34] - 截至2024年6月30日，星微国际评估值49.34亿元，增值率54.17%[34] - 截至2024年6月30日，锦湖轮胎评估值123.85亿元，收益法增值率61.97%，市场法增值率54.44%[34] 审批进展 - 本次交易已获青岛双星董事会、交易对方内部、国资评估备案、青岛市国资委、上市公司股东大会、中越反垄断审批[134][135] - 本次交易尚需取得深交所审核同意及中国证监会注册批复[49][136] 公司情况 - 公司成立于1996年4月24日，法定代表人为柴永森，经营范围包括轮胎制造、销售等[161] - 双星集团持有上市公司2.65亿股股份，占总股本32.40%，为控股股东[162] 行业动态 - 2022年下半年以来轮胎行业进入上行周期，2023年以来轮胎企业开工率逐步回升，需求复苏[90] - 2024年中国新能源汽车产销量分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，销量占汽车总销量的40.9%[111] 风险提示 - 本次交易存在业绩承诺无法实现及补偿不足、整合、审批、被暂停中止取消、标的资产评估等风险[65][66][68][69][70]