公司基本信息 - 公司注册资本为484,069,040元[10] 业绩数据 - 2025年1 - 6月吸尘器业务收入93,225.39万元，占比46.06%[14] - 2024年度吸尘器业务收入212,415.47万元，占比53.43%[14] - 2023年度吸尘器业务收入163,117.65万元，占比60.81%[14] - 2022年度吸尘器业务收入138,262.13万元，占比74.36%[14] - 2025年1 - 6月公司主营业务收入202,408.21万元[14] - 2024年度公司主营业务收入397,556.72万元[14] - 2023年度公司主营业务收入268,251.17万元[14] - 2022年度公司主营业务收入185,934.75万元[14] - 2025年1 - 6月营业收入206,755.62万元，2024年度409,493.45万元，2023年度277,512.64万元，2022年度193,803.01万元[17] - 2025年1 - 6月净利润11,073.05万元，2024年度41,082.60万元，2023年度32,218.09万元，2022年度29,854.89万元[17] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额6,830.90万元，投资活动现金流量净额 - 37,539.83万元，筹资活动现金流量净额37,734.28万元[19] - 2025年1 - 6月流动比率1.40倍，速动比率1.09倍，资产负债率48.66%，应收账款周转率3.30次[20] - 2025年1 - 6月存货周转率5.00次，毛利率14.02%，加权平均净资产收益率3.62%[21] - 2025年1 - 6月营业收入同比增长11.02%，扣非后合并口径归母净利润同比下降49.49%[26] 客户情况 - 报告期内前五大客户合计收入占营业收入比例均高于90%，前两大客户合计占比均高于60%[25] 资产情况 - 2025年1 - 6月公司资产总计580,298.64万元，负债合计282,392.15万元[15] - 报告期各期末存货账面价值占流动资产比例总体呈上升趋势，2025年6月30日为22.05%[28] - 报告期各期末应收账款账面价值占流动资产比例总体呈上升趋势，2025年6月30日为32.05%[29] - 报告期期末公司总资产为580,298.64万元，净资产为297,906.49万元[75] 募投项目 - 本次募投项目新增小家电产能920万台/年，新增汽车电机产能560万台/年[33] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过154,031.30万元[49] - 本次发行股票数量不超过向特定对象发行前公司总股本的30%[45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[47] - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目拟投资40,629.60万元，募集资金拟投入40,629.60万元[51] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目拟投资63,799.94万元，募集资金拟投入34,271.73万元[51] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目拟投资58,000.00万元，募集资金拟投入17,452.91万元[51] - 年产120万台智能厨电产品生产项目拟投资43,554.19万元，募集资金拟投入26,677.06万元[51] - 补充流动资金项目拟投资35,000.00万元，募集资金拟投入35,000.00万元[51] 发行相关 - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[50] - 本次发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[52] - 本次发行股票将申请在上海证券交易所主板上市[53] - 发行决议有效期为股东大会通过决议之日起十二个月[54] - 2025年4月26日第二届董事会第十七次会议审议通过发行议案[60] - 2025年5月16日2024年年度股东大会审议通过发行议案[60] - 2025年7月5日第二届董事会第十八次会议和7月23日2025年第一次临时股东大会修订发行方案[60] 股东持股 - 截至2025年6月30日，中信证券自营业务股票账户持股209,278股，持股比例0.04%[61] - 截至2025年6月30日，中信证券全资子公司持股合计569,648股，持股比例0.12%[61] - 截至2025年6月30日，中信证券控股子公司华夏基金管理有限公司持股1,052,758股，持股比例0.22%[61] - 截至2025年6月30日，中信证券或关联方合计持股1,831,684股，持股比例0.38%[61] 业务情况 - 公司主要从事小家电及汽车电机的设计、制造与销售业务，吸尘器制造业务为主要收入来源[73] - 公司汽车零部件业务2017年开始重点布局，已建成EPS电机批量化、规模化生产工厂[74] - 公司客户覆盖创科实业、尚科宁家、海伦特洛伊家电、耐世特等全球知名企业[73] 政策与保荐 - 公司产品符合家电和汽车零部件行业高质量发展方向，符合国家产业政策导向[76] - 公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，财务指标和行业属性符合主板定位要求[76] - 保荐人认为公司符合主板板块定位，主营业务符合国家产业政策相关规定[77] - 中信证券同意保荐德昌股份本次向特定对象发行A股股票并在上海证券交易所上市[79]