募资与产能规划 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过154,031.30万元[1] - 募投项目合计新增汽车电机产能560万台/年，新增小家电产能920万台/年[1] 项目投资 - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目建筑工程总投资为2,045.00万元[6] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目总用地面积200,000平方米，土地款项20,262.12万元[9] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目总用地面积133,285.00平方米，土地款项17,780.19万元[15] - 年产120万台智能厨电产品生产项目总用地面积54,053.00平方米，土地款项5,838.00万元[21] 产出比与指标 - 本次公司募投项目单位固定资产投资产出比在2.33 - 3.65，前募对应指标在2.43 - 4.21，同行业上市公司该项比例在2.10 - 4.20[28][31] - 本次募投项目单位产能对应设备投资区间为45.96元/台 - 88.45元/台，落在同行业28.10元/台 - 90.37元/台区间内[34] 资金情况 - 截至2025年6月末，公司账面银行存款与交易性金融资产合计约16亿元，低于行业平均水平[36] - 基于2025年6月30日财务数据，公司未来三年资金缺口为185,593.48万元[39] 营收与利润 - 2021 - 2024年公司营业收入复合增长率为12.95%，预计2025 - 2027年每年增长12%[42] - 2022 - 2024年公司主营业务毛利额从约3亿元增长到6.8亿元[83] 产能利用率与产销率 - 2024年小家电产品产能利用率为97.16%，汽车电机产品产能利用率为97.55%[77] - 2024年宁波德昌科技有限公司年产734万台小家电产品建设项目产能利用率73.83%，产销率95.02%[78] 市场数据 - 2022年全球吸尘器市场销量1.47亿台，预计2027年达1.71亿台，2022 - 2027年年均复合增长率3.06%[100] - 2024年我国汽车产量为3155.9万辆，同比增长4.9%[110] 费用情况 - 公司期间费用总额及期间费用率在2023年度出现较大增幅，随后各年期间费用金额随营业收入增长而增长，期间费用率总体缓慢上升[115] - 2024年管理费用增长来自职工薪酬和折旧摊销费用，折旧摊销费用因厂房建设项目转固增加39956.31万元，职工薪酬因管理人员增加110人[122] 客户情况 - 报告期各期前五名客户销售收入合计占当期主营业务收入比例分别为99.30%、98.18%、95.88%和92.51%[90] - 公司与客户A合作，吸尘器供应占比2023年约35%，2024年升至约50%，最近一期降至约40%[167] 存货情况 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为25425.77万元、37573.81万元、57508.00万元和65751.48万元[193] - 报告期内存货规模上升主因产销规模扩大增加备货[198]