交易概况 - 上市公司向控股股东购买工程咨询公司100%股权，构成关联交易，标的资产评估增值率为380.48%[6] - 交易后公司资产负债率上升，摊薄每股收益，但加权平均净资产收益率上升[6][45] 业绩数据 - 2023 - 2024年上市公司招投标收入分别为240,592.76万元、247,968.31万元，占比分别为93.58%、90.29%[11] - 2023 - 2024年标的公司招投标收入分别为37,502.40万元、38,816.71万元，占比分别为90.46%、89.21%[11] - 2024年上市公司华南地区收入193,219.95万元，占比70.36%；标的公司华南地区收入33,039.16万元，占比75.93%[17] - 2024年上市公司境外无收入，标的公司境外收入5,258.72万元，占比12.09%[17] - 2023 - 2024年同一项目在上市公司产生收入219334.36万元，占比41.25%，毛利95069.10万元，占比47.28%[24] - 2023 - 2024年同一项目在标的公司产生收入43853.35万元，占比51.61%，毛利11866.94万元，占比51.96%[24] - 交易后资产总额从613,563.83万元增至650,489.96万元，变动比例6.02%[45] - 交易后负债总额从329,965.41万元增至356,193.57万元，变动比例7.95%[45] - 交易后营业收入从274,796.82万元增至317,178.24万元，变动比例15.42%[45] - 交易后归属于母公司股东的净利润从49,192.76万元增至52,477.76万元，变动比例6.68%[45] 业务情况 - 上市公司核心业务是城轨勘察设计，标的公司核心业务是城轨工程监理[20][21] - 标的公司为33个城市、近100条轨道交通线路提供监理服务[22] - 标的公司工程监理收入全行业排第30位，市场占有率0.22%；市政公用工程专业排第3位，市场占有率2.63%[22] - 客户同时采购双方服务可获“一体化统筹”解决方案[23] 未来展望 - 标的公司未来重点拓展涉轨服务与技术咨询、项目管理等领域[138] - 工程咨询行业因固定资产投资规模增长、市场容量大，将保持稳步发展[180] 合规整改 - 截至2025年4月末，标的公司完成劳务派遣用工超10%问题的整改，未收到相关责令及罚款要求[68] - 报告期内标的公司新承接及确认收入的应招投标项目，均履行了招投标程序[95] 财务指标 - 2024年末标的公司合同资产整体坏账准备计提比例为11.60%，2023年末为9.88%[166] - 报告期内标的资产关联销售金额分别为21297.23万元和18642.86万元，占各期营业收入比例分别为51.37%和42.84%[183] - 标的资产其他应收款分别为13033.90万元和526.57万元，占流动资产的比例分别为40.63%和1.48%[183]