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东微半导(688261) - 中国国际金融股份有限公司关于苏州东微半导体股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告
东微半导东微半导(SH:688261)2025-09-17 10:32

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入615,831,685.01元,较上年同期增长46.79%[26] - 2025年1 - 6月利润总额22,941,321.24元,较上年同期增长86.38%[26] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润27,581,423.21元,较上年同期增长62.80%[26] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,726,962.26元,较上年同期增长485.00%[26] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.23元/股,较上年同期增长27.78%[28] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后的基本每股收益0.08元/股,较上年同期增长300%[28] - 2025年上半年研发投入4,223.04万元,较去年同期上升8.89%[39] - 2025年上半年公司毛利率较上年同期增加2.14个百分点[29] - 2025年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为6.86%,较上年减少2.38个百分点[28] - 报告期内公司营业收入中经销收入占比为66.82%[12] - 报告期末公司应收账款账面价值为18076.94万元[15] - 报告期末公司存货的账面价值为46067.58万元[16] - 报告期内公司按15%的税率征收企业所得税[17] 募集资金 - 公司首次公开发行A股股票16,844,092股,发行价格每股130元,募集资金总额21.90亿元,扣除费用后实际募集资金净额20.07亿元[55] - 截至2025年6月30日,公司累计使用募集资金16.91亿元,募集资金专户余额3.79亿元[56] - 募集资金净额为200,655.66元[58] - 截至期初累计项目投入138,695.69元,利息收入净额6,685.80元,结余募集资金永久补充流动资金849.64元[59] - 本期项目投入30,403.75元,利息收入净额524.28元[59] - 截至期末累计项目投入169,099.45元,利息收入净额7,210.08元,结余募集资金永久补充流动资金849.64元[59] - 应结余募集资金和实际结余募集资金均为37,916.65元[59] - 各银行募集资金余额合计379,166,497.59元[60][61] 产品研发 - 公司第四代超级结MOSFET量产,多颗产品获批量订单;第五代小批量交付;第六代研发进展顺利,性能接近国际大厂最优系列[42] - 公司优化25V - 150V全规格段中低压屏蔽栅MOSFET产品性能,量产多颗高难度规格产品[43] - 公司完成基于背面氢注入的650V高速低功耗TGBT产品研发,预计下半年推出产品系列[45] - 公司Hybrid - FET器件稳定批量出货,90A产品已批量应用,客户端最高工作频率达100K以上[46] - 公司第二代、第三代650V和1200V平台多个SiC MOSFET产品进入稳定交付阶段,销量增长[49] - 公司率先推出1400V系列SiC MOSFET产品,已通过客户测试并获订单[49] - 公司650V/750V/1200V的第四代SiC MOSFET研发成功,正推进客户验证[49] - 搭载公司SiC MOSFET芯片的塑封模块功率密度成倍增长,预计三季度投放头部客户[50] 市场与风险 - 公司在高性能工业及汽车相关应用的功率器件领域全球和国内市场占有率相对较低,市场主要份额被国外大型厂商占据[8] - 公司晶圆供应商集中度较高,若产能紧张或价格提高,会影响产品出货量、收入增长、主营业务成本和毛利率[9] - 公司采用“经销加直销”销售模式,若对经销商管理不善,会影响声誉和业绩[12] - 海外巨头占据高性能功率半导体器件主要市场,公司在多方面与海外品牌存在差距,市场竞争激烈[13] - 若国家产业政策支持力度减弱,会影响公司经营业绩[18][19] - 国际贸易摩擦和全球贸易保护主义会影响公司正常生产经营[22] 其他 - 中金公司为东微半导首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构,出具2025年半年度持续督导跟踪报告[1] - 2025年上半年度东微半导在持续督导期间未发生按规定须保荐机构公开发表声明的违法违规事项[3] - 2025年上半年度东微半导及相关当事人在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 保荐机构通过日常沟通、定期回访等方式对东微半导开展持续督导工作[4] - 持续督导期间,东微半导及其董监高遵守法律法规等文件,切实履行各项承诺[4] - 保荐机构检查东微半导执行《公司章程》等相关制度的履行情况,均符合法规要求[4] - 东微半导的内控制度符合法规要求并有效执行,能保证公司规范运行[4] - 保荐机构审阅东微半导信息披露文件,不存在应向交易所报告的情况[4] - 持续督导期间,东微半导及其主要股东、董监高未受行政处罚、纪律处分或被出具监管关注函[4] - 持续督导期间,东微半导及其实际控制人不存在未履行承诺的情况[5] - 王鹏飞直接持股12.07%,间接控制3.32%;龚轶直接持股9.97%,间接控制2.11%;卢万松直接持股3.54%;王绍泽直接持股1.63%[62] - 王鹏飞和龚轶直接或间接控制及通过一致行动安排合计共同控制公司32.66%的股份[62] - 截至2025年6月30日,公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员股份无质押、冻结及减持情形[62] - 截至持续督导跟踪报告出具日,无保荐机构认为应发表意见的其他事项[63] - 公司共有研发人员83人,占公司总人数的35.62%[39]