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金蝶国际(00268) - 有关收购云之家股权的关连交易
金蝶国际金蝶国际(HK:00268)2025-09-15 10:41

收购信息 - 2025年9月15日,弘金投资以6825万元收购蝶创控股持有的云之家62.764%股权[3] - 收购完成后,集团在云之家股权从7.5373%增至70.3013%,云之家将成附属公司[5] - 收购总代价6825万元,买方15个工作日内现金支付[6] - 收购完成后5个工作日内,目标公司拟2.06亿元回购重庆科学城9.1743%股权[9] - 赎回协议利息6百万元,实际年利率约1.5%[10] 股权结构 - 收购前,卖方、买方、重庆科学城、其他第三方股东股权百分比为62.764%、7.5373%、9.1743%、20.5244%[33] - 收购后,买方股权百分比为70.3013%[33] - 赎回后,买方、其他第三方股东股权百分比为77.4025%、22.5975%[33] 目标公司估值 - 2025年4月30日,目标公司估值1.08745亿元[6][11][29] - 本次估值采用指标上市公司法,用EV/S倍数[14][16] - 可比公司经调整EV/S倍数中位数2.9倍,目标公司估计企业价值3.08092亿元[28] 业绩数据 - 截至2023、2024年12月31日及2025年4月30日,目标公司税前利润为 - 32,671千元、 - 11,710千元、4,706千元[33] - 截至2023、2024年12月31日及2025年4月30日,目标公司税后利润为 - 33,939千元、 - 12,638千元、4,660千元[33] - 2024年12月31日及2025年4月30日,目标公司负债净额为67,701,249.33元、63,041,593.78元[33] - 截至2025年4月30日止四个月,云之家未经审核合并税后利润4,660千元[45] 战略意义 - 收购云之家符合公司核心战略,加速AI转型[34] - 收购云之家可构建统一AI入口,提升智能决策与自动化水平[35] - 收购云之家后,其订阅平台并入金蝶统一SaaS计费系统[40] - 云之家与金蝶ERP及企业云解决方案无缝整合,强化端到端无缝云生态系统[42] - 云之家成熟功能嵌入金蝶云ERP产品,为客户提供业务数据、知识与沟通闭环[43] 其他信息 - 2022年10月28日,重庆科学城2亿元认购目标公司新增注册资本136.93294万元[9] - 若目标公司未在约定期限内上市,重庆科学城有权2亿元加6%年息回购股权[9] - 卖方由徐先生和文然先生分别直接拥有99%和1%股权[31] - 徐先生拥有卖方99%股权,收购事项构成公司关连交易[48] - 收购事项最高适用百分比率超0.1%但低于5%,须申报及公告,豁免独立股东批准[4][48]