业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年1 - 6月主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、26387.91万元，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 1328.20万元[6] - 2022 - 2024年每年第四季度营业收入占当年营业总收入的比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[9] - 报告期内对前五大客户销售金额分别为28923.81万元、67309.75万元、44376.73万元、17203.11万元，占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、65.19%[10] - 2024年公司实现营业收入63278.54万元，同比下滑25.63%；归母净利润1382.72万元，同比下滑87.82%；扣非归母净利润709.38万元，同比下滑93.75%[107] - 2025年1 - 6月公司实现营业收入26387.91万元，较2024年同期上涨9.20%；归母净利润 - 1191.31万元，同比下滑183.18%；扣非归母净利润 - 1271.63万元，同比下滑190.11%[109] 资产负债相关 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、86049.87万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、49.71%[11] - 报告期各期末应收账款账面余额前五名合计占比分别为56.67%、58.02%、61.31%、58.19%[11] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、32504.91万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.78%[13] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、34570.40万元[14] - 截至2025年6月30日，公司主要固定资产原值22876.26万元，净值10516.58万元，成新率45.97%[66][69] 现金流相关 - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1939.40万元[14] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 1610.42万元[16] - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1939.40万元，较2024年同期增长84.93%[109] 业务结构 - 公司拥有机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制三大主营业务[39] - 2019 - 2023年军队物资工程服务类业务收入平均占比9.06%，毛利平均占比9.96%，2023年确认收入21778.30万元，占当年营业收入25.60%[17] 募投项目 - 募投项目规划产品某军用飞机机电一体化设备处于前期方案论证及试制阶段，报告期内未形成订单及收入[19] - 募投项目规划的人员、工时、交付量及收入增幅较大，可能面临产能消化风险[20] - 募投项目包括航空机载设备及航空维修产业基地项目、地面保障装备及复材研制产业化项目，效益可能不及预期[21] - 募投项目达产后，预计每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间，可能导致净利润下降[22] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司前十大股东合计持股125,554,794股，占比49.40%[36] - 截至2025年6月30日，赵子安直接持股35.33%，通过咨询公司间接持股0.81%[37] - 截至2025年6月30日，赵子安及其一致行动人合计持有发行人37.02%的股份[37] 发展策略 - 公司以“成为高瞻远瞩公司”为目标，采取内生增长与外延增长并举、内生增长为主的发展方式[86] - 公司在机载设备研制方面，航空座椅与客舱设备多个产品线市占率领先，掌握95%生存率抗坠毁等核心技术[87] - 公司是飞机导航系统设备制造商，掌握无线电测高及测向数字下变频等技术，是部分国产新机型重要供应商[87] 发行股票 - 本次发行对象不超过35名（含35名），均以现金方式认购[120][121] - 发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元[123] - 本次发行股票数量不超过本次发行前总股本254,227,150的30%，即不超过76,268,145股[129] - 本次发行股票募集资金总额不超过人民币48,836.96万元[134] 项目财务指标 - 航空机载设备及航空维修产业基地项目财务内部收益率（税前）21.43%，（税后）15.81%，静态投资回收期（税前）7.34年，（税后）8.91年[175] - 地面保障装备及复材研制产业化项目财务内部收益率（税前）30.03%，（税后）22.13%，静态投资回收期（税前）6.25年，（税后）7.56年[192]