公司资本与股本 - 发行人注册资本为25,422.715万元[17] - 2017年首发股票并上市，筹资净额47265.73万元[88] - 2017 - 2025年公司多次变更注册资本和股本[20][22][23][24][25][26][29][31][32][33][34][35][36][39][42][43][45][46][48][50][51][53][54][56][57][59][60][61][63][64][68][72][74][75] - 2023 - 2025年公司多次调整注册资本，有增有减[63][65][69][73] 股权结构 - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计125,554,794股，占比49.40%，限售股73,909,618股[76][93][94] - 截至2025年6月30日，赵子安及其一致行动人合计持股37.02%，发行后预计持股28.48%[91][126][156] 主营业务 - 主营业务包括机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制，培育了智能技术等业务[77][78] - 机载设备研制是核心业务，产品有航空座椅等[79] - 航空维修业务包括机载电子和机械部件维修[82] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务收入分别为41,254.61万元、85,086.09万元、63,278.54万元、26,387.91万元[135] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为 - 4,581.54万元、11,348.51万元、1,270.48万元、 - 1,328.20万元[135] - 2024 - 2025年1 - 6月现金分红分别为1016.91万元、无（亏损未分红），占比分别为73.54%、44.89%[89] - 2025年6月30日，流动资产143263.94万元，非流动资产29850.51万元，资产总计173114.45万元[95] - 2025年6月30日，流动负债60029.97万元，非流动负债10415.15万元，负债合计70445.13万元[95] - 2025年1 - 6月，营业收入26387.91万元，营业利润 - 1795.93万元，利润总额 - 1780.65万元，归母净利润 - 1191.31万元[96] - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务毛利率分别为39.68%、46.47%、41.36%、40.57%[157] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、86049.87万元[159] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、32504.91万元[160] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、34570.40万元[162] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1939.40万元[162] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，均以现金认购[118][120] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[121] - 募集资金用于航空机载设备及航空维修产业基地项目、地面保障装备及复材研制产业化项目[113][114][115] 行业与市场 - 到2034年全球航空客运量年均增长率为4.6%，需新增32,600架100座级以上飞机[180] - 2021 - 2024年末我国民航运输飞机在册数分别为4,054架、4,165架、4,270架、4,394架[182] - 预计到2041年末中国航空公司客机机队规模达8,322架，货机机队规模达685架[183] - 2025年全国财政安排国防支出预算17,845亿元，增长7.2%[185] 核心技术与优势 - 掌握95%生存率抗坠毁技术等核心技术和工艺[187] - 是国内首个获航空厨房插件CTSOA适航证书的制造商[187] - 从事飞机部件维修业务20余年，获CAAC、FAA等资质[189] 风险提示 - 面临短期偿债能力下降、资产负债率上升的偿债风险[162] - 向特定对象发行可能导致即期回报短期内摊薄[164] - 募投项目若不能达预期盈利水平，净利润有下降风险[168] - 发行后净资产收益率短期内有下降风险[169] - 发行尚需深交所审核通过并获证监会注册，存在审批不确定性[177]