公司基本信息 - 公司成立于2001年12月3日，注册资本为25422.715万元[8] - 注册地址为北京市海淀区知春路1号学院国际大厦11层1112室，办公地址为北京市顺义区仁和地区杜杨北街19号[8] - 拥有机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制三大主营业务[9] - 客户主要为国内各飞机制造商等，涵盖商业、军用及通用航空等领域[11] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、26387.91万元，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 1328.20万元[22] - 2025年6月末资产总计173114.45万元，负债合计70445.13万元，归属于母公司所有者权益合计102417.91万元[18] - 2025年1 - 6月流动比率2.39，速动比率1.85，资产负债率40.69%，应收账款周转率0.57，存货周转率0.89，毛利率40.57%[20] - 2022 - 2025年1 - 6月机载设备与测控及保障设备研制业务收入合计占比分别为57.04%、72.53%、58.99%、56.84%[26] - 2022 - 2024年每年第四季度营业收入占当年营业总收入比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[29] - 报告期内对前五大客户销售金额占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、65.19%[34] - 2022年、2023年、2024年、2025年1 - 6月主营业务毛利率分别为39.68%、46.47%、41.36%、40.57%[46][47] - 报告期各期末应收账款账面价值占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、49.71%[48] - 报告期各期末存货账面价值占总资产的比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.78%[49] - 报告期各期末短期借款余额呈增长趋势，经营活动现金流量净额呈波动趋势[51] 业绩影响因素 - 2024年增加研发费用致收入、净利润同比下滑[22] - 2022年度净利润为负因防务业务受合同等因素影响[22] - 2025年1 - 6月收入上升但净利润下滑，系财务、研发费用增加及政府补助减少所致[23] 风险提示 - 经营业绩受多种因素影响，存在下滑甚至亏损风险[23] - 军品研制新产品可能面临竞争失败及失去优势风险[30] - 存货面临跌价损失风险，生产扩张面临偿债风险[50][51] - 向特定对象发行可能摊薄即期回报，募投项目存在多种风险[54][56][58][59][61][63][65] 募投项目 - 募投项目达产后每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[64] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目拟投入募集资金34,782.95万元，地面保障装备及复材研制产业化项目拟投入14,054.01万元[80] 发行相关 - 发行股票每股面值1元，发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[70][72][74] - 发行股票数量不超过76,268,145股，自发行结束之日起6个月内不得转让[77][78] - 拟募集资金总额不超过48,836.96万元[79] 税收政策 - 公司适用15%企业所得税率，航空维修及自行开发软件产品部分增值税超税负部分享受即征即退政策[55] 股权结构 - 截至2025年6月30日，实际控制人及其一致行动人合计持股37.02%，发行后预计持股约28.48%[45] 会议审议 - 2024年1月31日至2025年7月24日多次召开董事会及股东大会审议向特定对象发行A股股票方案等议案[103] 保荐相关 - 保荐机构为中信证券，保荐代表人为陈熙颖、王启元，项目协办人为于国帅，内核负责人为朱洁，保荐业务负责人为孙毅[106][110][112][115] - 保荐机构认为公司符合发行等要求，同意推荐其向特定对象发行A股并在创业板上市[107] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[104]