股权结构 - 截至2025年6月30日，公司股份总数为484,069,040股，无限售条件国有法人持股占比0.17%，境内自然人持股占比68.53%，外资持股占比0.62%，其他持股占比30.68%[15][16] - 截至2025年6月30日，实际控制人黄裕昌、张利英、黄轼直接持股比例分别为24.36%、11.99%、6.00%[18] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股占比67.95%[20] - 截至2025年6月30日，昌硕（宁波）企业管理有限公司直接持有公司20.08%的股份，黄裕昌、张利英、黄轼分别持股52.00%、28.00%、20.00%[22] 财务数据 - 2020年12月31日归属于母公司股东净资产额为50,531.26万元，2025年6月30日归属于母公司所有者权益合计为297,906.49万元[24][26] - 2025年1 - 6月营业收入为206,755.62万元，2024年度为409,493.45万元，2023年度为277,512.64万元，2022年度为193,803.01万元[29] - 2025年1 - 6月净利润为11,073.05万元，2024年度为41,082.60万元，2023年度为32,218.09万元，2022年度为29,854.89万元[29] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为6,830.90万元，2024年度为25,516.85万元，2023年度为46,915.63万元，2022年度为34,581.98万元[31] - 2025年1 - 6月资产负债率（合并）为48.66%，2024年度为42.26%，2023年度为36.07%，2022年度为32.90%[32] - 2025年1 - 6月流动比率为1.40倍，2024年度为1.61倍，2023年度为2.09倍，2022年度为2.52倍[32] - 2025年1 - 6月速动比率为1.09倍，2024年度为1.33倍，2023年度为1.82倍，2022年度为2.30倍[32] - 报告期内公司营业收入分别为193,803.01万元、277,512.64万元、409,493.45万元、206,755.62万元，最近一期同比增长11.02%[75] - 报告期内公司归母净利润分别为29,854.89万元、32,218.09万元、41,082.60万元、11,073.05万元，最近一期扣非归母净利润同比下降49.49%[75] - 报告期内公司整体毛利率同比下降3.68个百分点，期间费用同比增加约6,500万元[75] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为25,425.77万元、37,573.81万元、57,508.00万元、84,793.38万元，占流动资产比例分别为8.71%、12.59%、16.90%、22.05%[77] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为65,228.83万元、90,427.97万元、127,019.03万元、123,270.55万元，占流动资产比例分别为22.35%、30.31%、37.32%、32.05%[78] - 2022 - 2024年公司营业收入年均复合增长率达45.35%[90] - 2022 - 2024年公司EPS电机业务收入复合增长率达135.74%[90] 发行情况 - 2025年7月21日，内核委员会同意宁波德昌电机2025年度向特定对象发行A股股票项目申报材料上报上交所[42] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[50] - 本次募集资金净额用于年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造等项目[54] - 本次向特定对象发行的发行对象不超过35名，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[56][58] - 本次发行完成后，实际控制人仍为黄裕昌、张利英、黄轼，控制权不发生变化[60] - 拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[62] - 本次向特定对象发行股票的董事会决议日与前次募集资金到位日已间隔十八个月以上[63] - 本次发行募集资金用于多个项目，符合相关规定[63] - 保荐人认为公司符合向特定对象发行股票的实质性条件[64] - 本次发行尚需上交所审核并取得证监会同意注册批复，存在不确定性[82] - 本次发行存在发行失败或募集资金不足的风险[84] - 本次发行在短期内存在摊薄公司即期回报的风险[86] 分红规划 - 公司制定2025 - 2027年股东分红回报规划，每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，三个连续年度累计不少于年均可分配利润30%[65] - 公司2022 - 2024年现金累计分配利润为年均可分配利润的114.48%[66] 经营影响 - 2025年1 - 6月公司经营业绩受中美贸易摩擦阶段性影响下滑[73] - 报告期内公司前五大客户合计收入占比超90%，前两大客户合计占比超60%[74] - 公司外汇收支涉及境外销售，汇率变动会影响利润[79] 募投项目 - 募投项目新增小家电产能920万台/年，新增汽车电机产能560万台/年[81] - 募投项目“泰国厂区年产500万台家电产品建设项目”“越南厂区年产300万台小家电产品建设项目”在境外实施[80] - 募投项目新增智能厨电产品产能120万台/年[91]