收购信息 - 山高产投认购上市公司新股不超139,888,845股，不超发行前总股本30%，认购价格5.13元/股，金额不超7.176298亿元，发行后占总股本23.08%[15][27][40] - 收购人及信息披露义务人发行后合计持股252,634,596股，占总股本41.68%[40] - 收购完成后控股股东变为山高产投，实控人仍为山东省国资委[42] - 收购前上市公司总股本466,296,153股，收购后为606,184,998股[42] - 本次收购尚需深交所审核通过、中国证监会同意注册[71] 财务数据 - 截至2025年3月31日，上市公司合并长短期借款合计19.83亿元，长期应付款7.03亿元，资产负债率72.06%[18] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，公司资产负债率分别为73.50%、73.29%、72.27%和72.06%[20] - 2024 - 2022年山高产投净资产收益率分别为3.13%、3.08%、10.08%[28] - 2024 - 2022年山高产投资产负债率分别为63.27%、62.82%、55.17%[28] - 2024 - 2022年山高产投净利润分别为3,960.09万元、3,791.52万元、6,127.66万元[28] 公司架构 - 山高产投注册资本300,000.00万元，股东为山东高速集团（100%）[22] - 山高光伏注册资本580,000.00万元，股东为山高新能源集团有限公司（51%）、天津富清投资有限公司（49%）[23] - 红牛壹号基金山高光伏持有99.96%份额[24] - 山高禹阳出资额50,005万元，出资人情况为山高光伏（99.99%）、青岛嘉辰汇通科技有限公司（0.01%）[25] 业务布局 - 2021年开始，上市公司陆续现金收购多地餐厨垃圾处理项目，资本性支出规模较大[18] - 上市公司采用PPP、股权收购、托管运营等模式，已在东、中、西部近二十个主要城市实现项目网络化布局[18] 时间进程 - 2025年5月27日山高产投董事会决议通过交易方案[70] - 2025年7月16日上市公司董事会审议通过发行事项，山高产投与上市公司签订认购协议[70] - 2025年8月14日山东省国资委批复同意本次交易[70] - 2025年8月18日山高环能股东大会审议通过相关议案，收购人免于发出要约事项获审议批准[70][103] 合规承诺 - 收购资金为自有或自筹资金，来源合法合规[67] - 本次收购不涉及以证券支付收购价款[68] - 山高产投承诺36个月内不转让本次认购的上市公司股份[91] - 山高光伏、红牛壹号基金、山高禹阳承诺18个月内不得转让本次发行前已持有的上市公司股份，同一实际控制人控制主体间转让除外[93] - 黄振兴和李方承诺交易为个人投资行为，与本次交易无关联，无利用内幕信息交易情形，李方同意将自查期间买卖股票所得全部收益上缴山高环能[106][107][108]