财务数据 - 公司股本为11200.00万元[7] - 2025年6月30日资产总计126438.74万元，较2024年末增长1.01%[14] - 2025年6月30日负债总计15642.92万元，较2024年末增长7.74%[14] - 2025年6月30日归属于母公司股东权益为110795.81万元，较2024年末增长0.12%[14] - 2025年1 - 6月营业总收入18357.11万元[16] - 2025年1 - 6月营业利润3496.60万元[16] - 2025年1 - 6月利润总额3496.41万元[16] - 2025年1 - 6月净利润3134.20万元[16] - 2025年6月30日流动比率为5.55倍，速动比率为4.69倍，合并资产负债率为12.37%[18] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额4971.96万元，投资活动现金流量净额 - 7311.76万元，筹资活动现金流量净额 - 3007.65万元[19] - 2025年1 - 6月应收账款周转率2.05次，存货周转率2.82次，每股净资产9.89元[20] - 报告期各期主营业务毛利率分别为36.41%、34.83%、35.43%和30.72%，呈下降趋势[37] - 公司最近一期毛利同比下滑7.84%，净利润同比下降15.20%[29] 业务情况 - 报告期内公司一半以上主营业务收入来源于镁合金精密压铸件[8] - 公司主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售[8] - 报告期内对前五名客户合计销售金额占比分别为53.35%、63.76%、64.64%和57.50%[23] - 报告期内镁合金、铝合金合计采购金额占比分别为59.02%、52.30%、52.79%和32.25%[24] - 报告期内对前五名供应商合计采购金额占比分别为68.84%、61.50%、59.57%和42.09%[28] - 报告期各期末应收账款净额分别为12790.50万元、16445.31万元、18893.83万元和14905.40万元，占期末资产总额比例分别为11.29%、14.39%、15.09%和11.79%，周转率分别为2.63次/年、2.28次/年、2.19次/年和2.05次/年，呈下降趋势[38][39] - 报告期各期末存货账面余额分别为6425.90万元、6757.63万元、9003.81万元和8877.43万元，随销售规模增长而增长[40] - 报告期内汇兑损失分别为 - 622.90万元、 - 232.93万元、 - 97.74万元和 - 224.75万元，汇率波动影响生产经营和利润水平[44] - 报告期各期末投资性房地产账面价值分别为823.40万元、762.52万元、702.56万元和672.35万元，占资产总额比例分别为0.73%、0.67%、0.56%和0.53%；固定资产金额分别为24128.73万元、23907.22万元、29936.41万元和33089.67万元，占比分别为21.31%、20.92%、23.92%和26.17%[45] - 报告期内公司外销主营业务收入分别为11625.71万元、9759.72万元、12174.75万元和5371.63万元，出口美国业务收入持续下降[56] 风险提示 - 原材料价格上涨10%，主营业务毛利率将下降2.17 - 2.85个百分点[27] - 假设产品成本不变，售价降10%，毛利率将降6.10 - 6.88个百分点[37] - 公司面临募投项目产能过剩风险，若行业扩张过快等可能出现阶段性、结构性产能过剩[36] - 公司面临持续创新、新产品研发失败、核心技术人员流失和核心技术泄密等技术及创新风险[47][48][49] - 公司面临安全生产管理和产品质量管理等内控风险，镁生产有安全隐患，产品质量法规标准趋严[51][52] - 2018年以来公司出口美国产品关税由零提升至25%；2025年起适用“232关税”政策，累计加征45%关税[56] - 本次发行存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险[68] - 可转债二级市场价格受多种因素影响，可能出现异常波动或低于面值的情况[66] 募投项目 - 本次募集资金投资项目投资总额70000.00万元，固定资产投资额66426.94万元[33] - 募投项目建成后预计增加固定资产59514.80万元[34] - 募投项目达产年度预计新增折旧及摊销4502.43万元，占2024年度营收和净利润比例分别为11.02%和56.05%，占满产期营收和净利润比例分别约为3.9%和24.24% - 25.22%[35] - 公司新增无形资产7721.00万元，导致每年新增折旧及摊销费用较大[35] - 本次可转债募集资金总额不超过45000万元，将用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目，前次超募资金拟投入11190.43万元[109][112] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过45000万元，发行完成后累计债券余额占最近一期末净资产比例不超50%[72] - 可转债按面值发行，每张面值100元[73] - 可转债期限为自发行之日起6年[74] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[81] - 初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[83] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[61][87] - 当公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回未转股可转债[63][92] - 本次发行的可转债最后两个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时，持有人可按约定回售[95] - 若可转债募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权[96][97] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[107] - 本次发行的可转债向原股东优先配售，具体比例由董事会协商确定并公告[100] - 本次发行方案有效期为十二个月，自股东大会审议通过之日起计算[114] - 本次发行的可转债不提供担保[110] 保荐相关 - 公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债出具资信评级报告[111] - 国投证券指定程洁琼和乔岩为本次发行保荐代表人，范鹏飞为项目协办人[115] - 持续督导期限为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[132] - 国投证券认为星源卓镁具备向不特定对象发行可转债并在创业板上市的条件[134] - 国投证券同意推荐星源卓镁本次发行的可转债上市交易并承担保荐责任[134] - 内核负责人是许春海[138] - 保荐业务负责人是马登辉[140]