公司概况 - 耀皮玻璃成立于1983年11月24日，A股于1994年1月28日上市[15] - 注册资本为93,491.606900万人民币，法定代表人为殷俊[15] - A股股票代码为600819，B股股票代码为900918[15] 股权结构 - 截至2025年6月30日，无限售条件股份数量为934,916,069股，占比100%[15][16] - 人民币普通股数量为747,416,067股，占比79.94%；境内上市外资股数量为187,500,002股，占比20.06%[16] - 上海建材（集团）有限公司持股297,625,385股，占比31.83%[17] - 2025年7月19日，中国复材拟减持不超公司总股本2%，即不超18,698,321股[18] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入261,793.43万元，净利润11,351.32万元[24] - 2025年半年度拟派发现金红利26,177,649.93元，占本报告期归母净利润比例30.31%[21] - 2024年净利润116,169,554.06元，现金分红35,526,810.62元，占比30.58%[21] - 2025年1 - 6月经营活动现金流净额16,346.84万元，投资活动现金流净额 - 26,897.40万元[25] - 截至2025年6月30日，净资产473,202.68万元，资产合计835,891.82万元，负债合计362,689.14万元[26] - 2025年1-6月流动比率为1.25倍，速动比率为0.81倍，资产负债率（合并）为43.39%，资产负债率（母公司）为38.64%，利息保障倍数为14.63倍[28] - 2025年1-6月应收账款周转率为3.44次，存货周转率为1.63次[28] 发行情况 - 本次向特定对象发行证券类型为境内上市人民币普通股（A股），募集资金总额不超过30,000万元[14][57] - 发行对象不超过35名符合条件的特定投资者，发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [42][60][61] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过280,474,820股[67] - 补充流动资金部分为1,679.01万元，未超过募集资金总额的30%[69] 业务与风险 - 主要业务为生产和销售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽车加工玻璃，产品价格有波动性[79] - 玻璃市场价格受宏观经济影响大，房地产行业调整使建筑玻璃需求面临阶段性下行压力[72][76] - 部分中小型玻璃企业可能采取价格战，高端玻璃市场竞争将加剧[77] - 产品成本主要由原材料和燃料动力构成，价格波动影响盈利水平[80] - 本次发行存在募集资金不足或无法成功实施、即期回报财务指标被摊薄、募投项目效益不及预期等风险[94][95][98] 发展前景 - 中国玻璃行业向高端化、智能化、绿色化发展，公司有竞争优势保障发展前景[100] - 募集资金投向围绕主营业务，利于保持技术领先，提高市场占有率等[101]