业绩数据 - 2025年一季度净利润为 -300.96万元，经营活动现金流量净额为 -3673.47万元，均由正转负[3] - 2025年一季度营业收入为25959.69万元，同比增长22.74%[3] - 报告期各期末应收账款和应收票据账面余额分别为9857.22万元、10245.28万元、10582.01万元和15696.12万元[3] - 报告期末公司资产负债率为49.63%[4] - 2022 - 2024年营业收入核查覆盖比率合计分别为85.62%、73.62%、63.82%[7] - 2022 - 2024年发函比例分别为85.61%、81.38%、75.94%[8][9] - 2021年前次募集资金4.33亿元，变更用途的募集资金总额比例为25.98%[10] 项目情况 - 炬申准东陆路港项目、钦州临港物流园项目分别于2023年8月、2022年6月达到预定可使用状态[10] - 供应链管理信息化升级建设项目原承诺投资3637.09万元，调整后为487.64万元[12] - 炬申大宗商品物流仓储中心等4个项目新增或调整投资[12] - 炬申准东陆路港项目拟定总建筑面积16.06万平方米，实际建成23.54万平方米[19] - 钦州临港物流园项目拟定总建筑面积5.00万平方米，实际建成4.93万平方米[19] - 炬申准东陆路港项目2023 - 2024年预计与实际收入、效益有差异[26][27][28] - 钦州临港物流园项目2023 - 2024年预计与实际收入、效益有差异[29][30] 业务发展 - 公司将深化与重点客户合作并开发中小客户拓展项目订单来源[30][31] - 公司将推动信息化建设升级，引入“公铁水联运”模式[31] - 公司着力开拓几内亚驳运业务，整合三地仓储资源[32] - 公司子公司获批多个期货指定交割仓库资质[32] 募投项目 - 本次发行拟募集资金不超过38000万元，用于驳运项目和补充资金[40] - 项目预计正常年实现不含税收入30898.20万元，平均毛利率为39.13%[40] - 报告期各期公司外销收入占比分别为0%、0.02%、0.76%、4.35%[40] - 截至2025年6月30日，公司为几内亚陆路运输累计投入10978.91万元[44] - 2024 - 2025年1 - 6月几内亚运输业务收入、成本、毛利率情况[47] - 2025年公司运输单价多次调增[47] - 募投项目船舶运输工具预计取得时间[50] - 炬申几内亚驳运项目总投资额为34900.91万元[51] - 本次募投项目新增折旧摊销每年为1306.10万元[53] - 现有业务营业收入每年为104002.08万元[53] - 募投项目新增及总营业收入预测[53] - 新增折旧摊销占总营业收入和净利润的比例预测[53][54] - 公司募投项目预测驳运业务单价及降幅[59] - 炬申几内亚驳运项目满负荷年度营收、成本、利润等情况[61][62] - 项目建设周期、产能释放、收益率等情况[62] - 满负荷年度项目驳运业务量测算及配套情况[63] - 满产年度项目成本、费用、税费等情况[64][65][66] - 2024年公司海外水上驳运毛利率为39.40%[66] - 满产年度项目所需资金投入预计为1.55亿元[67] 资金与财务预测 - 2022 - 2024年末公司资产负债率分别为44.84%、42.59%、48.08%[71] - 报告期各期末公司货币资金及占比情况[73] - 2023 - 2024年末货币资金减少原因[74] - 不考虑本次可转债，未来三年资金缺口为27449.20万元[75] - 截至2024年末公司可自由支配资金等情况[76] - 未来三年公司总资金需求为103692.91万元[76] - 公司2021 - 2024年营业收入复合增长率为11.67%，预计未来三年维持[77] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额及占比，未来三年预计占比[77] - 预计2025 - 2027年经营活动现金流量净额合计为59071.43万元[78][79] - 2024年公司日常经营资金相关数据[80][81][82] - 2024年存货、应收账款等周转期情况[82] - 预计2025 - 2027年公司累计新增流动资金需求总额为22347.66万元[85] - 2022 - 2024年现金分红金额及占比[87] - 最近三年累计现金分红占比31.43%[87] - 2022 - 2024年归属于上市公司股东净利润占比，预计未来三年维持[88] - 2025 - 2027年营业收入、净利润率、归母净利润预测[90] - 未来三年平均分红比例为31.43%，预计现金分红所需资金为7,245.51万元[90] - 截至2024年末公司有息负债余额及未来三年需偿还本息[90] - 已审议大额投资项目未来资金需求合计48,841.89万元[90] - 公司未来三年资金缺口为27,449.20万元[92] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金含补充流动资金及偿还银行贷款11,400.00万元[92] - 驳运业务预测单价在业务开拓期每年降幅为2%[96] - 募集资金投资项目船舶投产后，预计满产年度资金投入1.55亿元[97]