财务数据 - 公司注册资本为16,669.11万元[8] - 2025年6月30日资产合计164,102.48万元，负债合计83,996.00万元，所有者权益为80,106.48万元[16] - 2025年1 - 6月营业收入为66,179.87万元，营业利润为5,769.82万元，利润总额为5,468.54万元，净利润为3,605.84万元[20] - 2025年上半年归属于母公司所有者的净利润较去年同期增长3.18%，合并净利润较去年同期下降8.83%[24] - 2024年和2025年上半年，嘉益几内亚营业收入分别为788.93万元和5357.40万元，净利润分别为 - 1768.79万元和 - 878.16万元[25] - 报告期各期，公司运输业务收入分别为97005.26万元、80828.73万元、75511.70万元和51622.54万元，毛利率分别为4.60%、4.58%、3.12%和5.26%[29] - 报告期各期末，公司应收账款等账面余额分别为9857.22万元、10245.28万元、15049.59万元和22148.27万元，占资产总额比例分别为7.82%、7.96%、10.22%和13.50%[30] - 炬申几内亚驳运项目满产年度预计实现年均营业收入30898.20万元，净利润9388.45万元[32] - 发行人已签订的驳运业务合同预计运输数量对募投项目满产年度测算业务数量的覆盖率为45.37%[32] - 几内亚驳运业务测算平均毛利率为39.40%，测算业务单价为4.24美元/吨，业务单价每年预测降幅为2%[33] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为4029.80万元、5236.08万元和7736.26万元，近三年年均可分配利润为5667.38万元[110][122] - 2022 - 2024年末公司合并资产负债率分别为44.84%、42.59%和48.08%[123] - 2022 - 2024年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为15129.25万元、16071.42万元和15869.56万元[123] - 2022 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润分别为4029.80万元、6218.72万元和8157.11万元[124] - 2022 - 2024年公司归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润分别为4073.00万元、5236.08万元和7736.26万元[124] - 2022 - 2024年公司加权平均净资产收益率分别为5.70%、8.69%和11.09%[125] - 2022 - 2024年公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为5.76%、7.32%和10.52%[125] - 2022 - 2024年上述两者取低值平均为7.85%[125] 股权结构 - 截至发行保荐书签署日，公司实际控制人雷琦直接及间接合计持有公司40.19%的股份[26] 可转债发行 - 本次发行可转债总额不超过38000万元，每张面值为100元，按面值发行，存续期限为六年[61][62][63] - 可转换公司债券每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[65] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[69] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[51][75] - 在转股期内，若公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股票面总金额不足3000万元时，公司有权赎回未转股的可转债[55][79] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票在任何连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人有权回售[82] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比重大变化，被认定改变募集资金用途，持有人享有一次回售权利[83] - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望为稳定[95] - 本次发行可转债方案有效期为公司股东会审议通过之日起十二个月[96] - 2025年4月29日，发行人第三届董事会第三十一次会议同意向不特定对象发行不超38000万元可转换公司债券[106] - 2025年5月9日，发行人2024年年度股东大会审议通过与本次发行相关议案[106] - 本次发行的可转债不提供担保，募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户[94][93] 项目情况 - 炬申几内亚驳运项目建设期为12个月，外汇结算金额合计5,656.22万元，占本次募集资金总额的14.88%，满产年度预计资金投入1.55亿元[53][39] - 炬申几内亚驳运项目购置船舶转固后，预计每年新增折旧摊销约1,306.10万元[40] - 炬申准东陆路港项目、钦州临港物流园项目分别于2023年8月、2022年6月达到预定可使用状态，2024年效益不及预期[44] 行业与监管 - 大型国有企业等加剧行业竞争，物流行业兼并收购趋势明显[48] - 本次发行已经公司相关会议审议通过，尚需获深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册[132] 保荐与督导 - 国联民生承销保荐将对发行人进行持续督导，督导内容包括完善制度、信息披露等[134] - 发行人承诺配合保荐人履行职责，提供真实准确完整资料[135] - 国联民生证券承销保荐有限公司同意作为炬申物流本次发行上市的保荐人，保荐代表人包括刘愉婷、黄颖等[137][136][142]