交易信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买澎立生物100%股权，交易价格145,050.07万元，现金对价71001.37万元，股份对价74048.70万元[22][31] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超本次发行前总股本的30%[23] - 发行价格32元/股，2月8日发行数量23140206股，募集配套资金36204.99万元[37][39][40] 财务数据 - 2024年12月31日，澎立生物合并报表归属于母公司所有者权益账面价值92705.58万元，评估值145200.00万元，增值率56.62%[24] - 2024年上市公司营业收入29,724.22万元，备考报表为62,791.72万元；净利润2,023.57万元，备考报表为6,530.55万元[50] - 2024年12月31日上市公司资产总额228,625.10万元，备考报表为402,545.92万元；负债总额19,097.04万元，备考报表为118,255.59万元[49][50] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本113,548,754股，肖志华直接和间接合计控制32.06%股份[45] - 本次交易拟发行23,140,206股，交易完成后总股本增至136,688,960股，肖志华持股比例从24.90%降至20.69%[45] 未来展望 - 交易完成后导入标的公司客户资源，拓展业务模式，整合海外销售体系拓展海外业务[43] - 主营业务板块扩展为“细胞培养基 + CRDMO”，形成“培养基 + CRDMO”的闭环生态[155][179] - 整合标的方海外商务团队及渠道，扩大海外市场品牌影响力和市场份额[146] 风险提示 - 主营业务和部分试剂耗材进口受贸易保护政策或国际争端影响[87] - CRO行业需求依赖下游研发支出，下游放缓或萎缩影响业绩[88] - 生物医药CRO行业竞争加剧，可能影响竞争地位和利润水平[89] 行业情况 - 2023 - 2024年CRO行业受投融资热度减弱等因素影响，多数企业业绩不佳[88][117] - 创新药服务企业通过长链条与综合化应对下游效率压力[101] - 市场调研显示多数大分子生物药管线会选同一家服务商，医药企业倾向选择提供完整服务的供应商[114] 标的公司情况 - 澎立生物主要从事生物医药研发临床前CRO服务，2024年下半年完成对美国SAMM Solutions业务战略并购[22][130] - 2024年实现药效学收入18,823.20万元，同比增加12.96%[178] - 2025年上半年临床前药效学评价服务收入12,679.33万元，同比增长75.89%[178]