产能与产量 - 2024年中国电解铝建成产能为4462万吨/年，接近行业产能上限4500万吨[7] - 2024年全球氧化铝产量达1.46亿吨，中国氧化铝产量达8581万吨[7] - 截至报告期末标的资产已转移约150万吨电解铝产能，预计2025 - 2027年转移产能规模分别为44.80万吨、24.10万吨和83.10万吨[7] - 标的公司拟向云南转移396万吨电解铝产能，截至2024年末完成148.8万吨，截至2025年6月末完成172.9万吨[10] 市场供需 - 全球每年氧化铝需求约为1.4 - 1.5亿吨，中国每年氧化铝需求约为8000 - 9000万吨[7] 财务指标 - 截至2024年末，原有产能存续公司资产负债率（单体）为11.99%-32.10%，流动资产245.50亿元，有息债务21.75亿元，流动比率3.08倍 - 5.85倍[16] - 标的资产股东全部权益评估值为635.18亿元，增值额为207.78亿元，增值率为48.62%[21] - 标的资产市盈率为3.49倍，低于同行业上市公司市盈率平均值10.61倍和可比交易市盈率平均值18.35倍；市净率为1.49倍，与同行业可比公司市净率平均值1.52倍和可比交易市净率平均值1.43倍基本相当[21] 关联交易 - 报告期内，标的资产经常性关联采购总额分别为642.59亿元、634.85亿元，占当期营业成本比例分别为55.28%、53.22%[35] - 报告期内，标的资产偶发性关联采购总额分别为1.12亿元、1.60亿元，占当期营业成本比例分别为0.10%、0.13%[35] - 报告期内，标的资产经常性关联销售金额分别为28.39亿元、32.20亿元，占当期营业收入比例分别为2.20%、2.16%[35] - 本次交易后上市公司关联采购金额为636.44亿元，关联销售金额为9.05亿元[49] - 本次交易后上市公司关联销售占营业收入比例由3.23%降至0.60%[49] - 本次交易后上市公司关联采购占营业成本比例由74.69%降至52.96%[49] 公益捐赠 - 报告期内公司向基金会捐赠1.27亿元、2.93亿元用于乡村振兴等领域[43] - 2024年公司对外捐赠用于乡村振兴支出14171.96万元，教育支出12910.48万元等[43] - 2023年公司对外捐赠用于教育支出9234.30万元，乡村振兴支出8358.56万元等[44] 土地与房屋权属 - 标的资产境内控股子公司部分土地未取得权属证书，占境内土地使用权总面积约3.03% [57] - 截至补充法律意见出具日，标的资产正在使用的未取得权属证书的房屋面积约708,142.16平方米，占房屋总面积比例约10.46%[75][79] 节能审查 - 宏茂新材料等多个年产原铝生产线项目取得节能审查意见[113] - 汇茂新材料年产400万吨氧化铝生产线项目取得节能审查意见[114] - 云南宏砚年产25万吨高精铝合金扁锭项目获节能审查意见[116] 能耗情况 - 2024年电解铝项目电年消费量890.97亿千瓦时，折标量1095.00万吨标准煤；蒸汽年消费量204,276.66GJ，折标量0.70万吨标准煤，合计1095.70万吨标准煤[123] - 2024年氧化铝项目电年消费量40.17亿千瓦时，折标量49.37万吨标准煤；蒸汽年消费量82,915,145.94GJ，折标量282.91万吨标准煤；块煤年消费量269.25万吨，折标量192.33万吨标准煤；煤焦油年消费量13.33万吨，折标量15.24万吨标准煤，合计539.85万吨标准煤[124] - 2024年铝深加工及其他项目电年消费量4.37亿千瓦时，折标量5.37万吨标准煤；蒸汽年消费量301,838.44GJ，折标量1.03万吨标准煤，合计6.40万吨标准煤[124] 环保情况 - 宏诺新材等多个项目获环保备案或环评批复[131][132] - 报告期内铝液电解交流电耗平均为13,239.31千瓦时/吨和13,255.73千瓦时/吨，达到《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》中基准值水平[128] - 标的公司废气、废水、固废处理技术工艺多为通用，处理效果均符合要求[158][159][160][161] 诉讼纠纷 - 宏发铝业与宏拓实业等多起买卖、服务合同、建设工程施工合同纠纷正在执行或审理中[97] - 云南宏泰工程款及逾期支付利息暂合计1195.9363万元，相关诉讼费40.292万元[98]