交易概况 - 宏创控股拟发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，交易作价635.179354亿元[21] - 交易对方包括魏桥铝电、嘉汇投资等九方[14] - 发行价格为5.34元/股，发行数量为11,894,744,449股，占发行后总股本的91.28%[26] 标的公司情况 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1,900万吨[27] - 宏拓实业100%股权评估增值率为48.62%[22] 股权结构变化 - 交易前山东宏桥持股26,109.66万股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股1,133,505.71万股，占比86.98%[29] 财务数据变化 - 2024年12月31日交易前资产总计312,712.93万元，交易后10,802,625.86万元，增长率3354.49%[32] - 2024年12月31日交易前负债总计116,729.49万元，交易后6,332,683.80万元，增长率5325.09%[32] - 2024年交易前资产负债率37.33%，交易后58.62%，上升21.29个百分点[32] - 2024年交易前归属于母公司所有者权益合计195,983.43万元，交易后4,470,095.19万元，增长率2180.85%[32] - 2024年度交易前营业收入348,622.27万元，交易后15,033,598.60万元，增长率4212.29%[32] - 2024年度交易前归属于母公司所有者的净利润 -6,898.18万元，交易后1,808,205.55万元，增加1,815,103.73万元[32] 交易影响及风险 - 本次交易完成后，上市公司将从单一铝加工业务商成长为全产业链龙头[82] - 本次交易有助于降低上市公司关联交易比例，解决同业竞争问题[83] - 本次交易可能因股价异常波动、市场环境变化等被暂停、中止或取消[58] 行业数据 - 2024年中国原铝消费量达4,518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%；电解铝产能4,462万吨，产量4,346万吨[79] 锁定期及补偿 - 魏桥铝电取得的上市公司股份锁定期为36个月，其他交易对方为12个月，山东宏桥已持有的为18个月[105] - 公司以交易实施完毕当年及其后两个会计年度为减值补偿期间，对土地减值进行补偿[138]