交易概况 - 公司拟发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，作价6351793.54万元[22] - 发行价格为5.34元/股，发行数量为11894744449股，占发行后总股本91.28%[27] - 交易对方包括山东魏桥铝电有限公司等九名[1] 财务数据 - 交易前资产总计312712.93万元，交易后为10802625.86万元，增长率3354.49%[33] - 交易前负债总计116729.49万元，交易后为6332683.80万元，增长率5325.09%[33] - 交易前资产负债率37.33%，交易后为58.62%，上升21.29个百分点[33] - 交易前归属于母公司所有者权益合计195983.43万元，交易后为4470095.19万元，增长率2180.85%[33] - 交易前营业收入348622.27万元，交易后为15033598.60万元，增长率4212.29%[33] - 交易前归属于母公司所有者的净利润 -6898.18万元，交易后为1808205.55万元，增加1815103.73万元[33] - 交易前加权平均净资产收益率 -3.46%，交易后为35.57%，提升39.03个百分点[33] 产能数据 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1900万吨[28] 股权结构 - 交易前山东宏桥持股26109.66万股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股1133505.71万股，占比86.98%[30] - 交易前公司总股本113637.38万股，交易后为1303111.82万股[31] 关联交易 - 2023年和2024年关联采购金额为223665.96万元、255913.72万元，占营业成本比例分别为84.05%、74.69%[64] - 2023年和2024年关联销售金额为3153.88万元、11263.43万元，占营业收入比例分别为1.17%和3.23%，交易完成后2024年关联采购占比52.96%，关联销售占比0.60%[64] 市场数据 - 2024年中国原铝消费量达4518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%，电解铝产能4462万吨，产量4346万吨[74] 风险提示 - 交易可能因股价异常波动、市场环境变化等被暂停、中止或取消[56] - 未来产业政策不利变化等可能致每股收益等即期回报被摊薄[59] - 电解铝生产电力成本占比高，电价波动影响经营业绩[60] - 标的公司氧化铝生产铝矾土依赖进口程度高，供应受阻影响生产经营[61] 审批情况 - 交易已获上市公司相关会议审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会予以注册[114][116] 股份锁定 - 魏桥铝电取得的上市公司股份自发行结束之日起36个月内不得转让[27] - 除魏桥铝电外的交易对方取得的上市公司股份自发行结束之日起12个月内不得转让[27] - 山东宏桥已持有的上市公司股份自交易实施完毕之日起18个月内不得转让[27]