发行相关 - 发行事项已于2025年7月16日经董事会、8月1日经股东会审议通过，尚需上交所审核及证监会同意注册[7][50][51] - 发行对象不超过35名，橡胶公司拟认购2 - 3亿元[7][8][31][35] - 发行数量不超发行前总股本30%，即不超218,835,261股[9][40][66] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%且不低于每股净资产[10][36] - 橡胶公司认购股票限售18个月，其余对象限售6个月[11][41][71] - 发行拟募集资金不超11亿元，用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目[13][42][43][81][82][104] - 发行决议有效期自股东会审议通过日起12个月[46] 业绩数据 - 报告期指2022 - 2025年6月，报告期末指2025年6月30日[21] - 报告期各期境外业务收入占比分别为53.96%、47.77%、48.85%、46.45%[122] - 报告期各期汇兑损益分别为2468.29万元、1320.61万元、 - 1518.42万元、2907.77万元[122] - 报告期各期末资产负债率分别为59.29%、54.91%、55.17%、53.89%[123] - 2024年归属于公司股东净利润28,094.33万元，扣非后23,560.70万元[157] - 2024 - 2022年现金分红分别为11671.21万元、12400.66万元、3647.25万元，比例为41.54%、35.55%、43.15%[141] - 最近三年累计现金分红27719.12万元，占年均净利润116.41%[141] 募投项目 - 高性能巨型工程子午胎扩能增效项目投资14.64亿元，拟用募集资金11亿元[43] - 截至决议日，项目已支出1.53亿元[43] - 项目产品尺寸普遍在49吋以上，属鼓励类产业[25][26] - 项目建设期2年，达产后年新增约2万条巨型工程子午胎产能[83] - 达产稳定运营后预计年营收约15.63亿元，内部收益率超22%[94] 股东情况 - 橡胶公司直接持股4.19亿股，占总股本57.50%，中化资产持股1.51%，实控人为国务院国资委[48][106] - 橡胶公司2024年末资产总计1230.16亿元，负债总计865.52亿元[57] - 橡胶公司2024年营收696.42亿元，营业利润34.71亿元，净利润1.96亿元[57] 市场与行业 - 预计2026年全球全钢巨胎产量达33.8万条[27][90] - 国内矿山机械主机厂商选购国产巨胎比例上升，加速国产化[28] - 公司巨型子午胎销量从2021年约3100条增至2024年超5900条，年复合增长率近80%，2025年1 - 3月达1800条[91] 风险与措施 - 发行存在审核结果和时间不确定、股价波动、不能足额募资等风险[125][127][128] - 短期内每股收益和净资产收益率可能被摊薄，长期项目实施后收入和利润将增长[109][126] - 公司将加强募集资金管理应对摊薄问题，相关人员作出填补回报承诺[168][173][174][175]