发行相关 - 发行对象不超过35名，为符合条件特定对象[6][32][37] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日[7][38] - 发行数量不超过2730万股，不超发行前总股本30%[8][40] - 发行对象认购的股份6个月内不得转让[8][42] - 募集资金总额不超69850.88万元，用于4个项目[9][43][51][52] - 发行决议有效期12个月[47] 业绩数据 - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[55][164] - CMD产品销售收入在主营业务收入中占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[55][164] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为9915.70万元，扣除非经常性损益后为8981.66万元[157] - 2024年基本每股收益为1.42元/股[159] 用户数据 - 公司已有数千万件CMD凝露控制器应用于汽车行业[22] - CMD及气体管理产品应用于奔驰、宝马等厂商部分车型，配套法雷奥、海拉等知名车灯厂[58][170] 未来展望 - 募投项目扩大CMD产品产能并优化工艺，加速产业化自研高性能FCCL挠性覆铜板[28][29] - 募投项目开展多项技术研究课题，深化核心技术与产品应用领域[30] - 成功发行可降低资产负债率，优化资金结构[31] - 发行后公司资产总额、净资产规模将增加，增强资本实力[97][106] - 短期内每股收益等指标有被摊薄风险，但未来营业收入和盈利能力将提升[98][107] 新产品和新技术研发 - 公司研发的高性能二层FCCL已完成客户验证，具备高频低介电常数/低介电损耗等优势[66][67] - 研发中心建设项目拟购置研发大楼，开展低介电损耗的高柔性扁平电缆线束无尘组件等技术研究[79] 资金使用 - CMD产品智能制造技改扩产项目拟使用募集资金11935.40万元[10] - 用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目拟使用募集资金21574.55万元[10] - 研发中心建设项目拟使用募集资金15440.93万元[10] - 补充流动资金拟使用募集资金20900.00万元[10] 风险提示 - 本次发行尚需股东会、上交所、证监会审批，存在审批风险[112] - 募集资金短期内无法实现效益，或净利润增长低于净资产和总股本增长，每股收益等指标有下降风险[113][161] - 拓展其他应用领域可能因销售团队、验证周期等因素不利[116] - 公司业务集中在汽车行业，客户行业集中度高，存在经营风险[119] - 主要原材料与原油价格相关性强，价格上涨影响经营业绩[120] 股东相关 - 截至预案公告日，张云及其一致行动人合计持股29430066股，比例为32.34%[49] - 按发行上限计算，发行后张云持股比例变为21.44%，一致行动人合计控制比例变为24.88%，控制权不变[49] - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划[143][174] 其他 - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[31][95] - 公司拥有二十多年功能性高分子材料研发、生产经验，具备多品类跨领域制造能力[75] - 公司生产体系全链条覆盖，引进国际先进设备，建立完整技术体系[75] - 公司建立了完善的管理制度体系，持续有效持有多项核心管理体系认证[76] - 公司依托省级工程技术研究中心和CNAS认可实验室，具备综合试验评估能力[76] - 公司培养了稳定的深耕高分子新材料领域的经营管理和技术开发团队[168] - 公司核心管理层能把握市场需求和技术发展方向[169]