公司概况 - 本川智能成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7,729.83万元，股票代码300964.SZ[7] 技术研发 - 公司积累8项核心技术，均为自主研发且处于量产阶段[14] - 脉冲电镀生产工艺在纵横比10:1、15:1情况下，TP值可达100%[15] - 成型控深锣工艺可提高PCB生产精度，减少废品率[17] 财务数据 - 2025年1 - 3月研发费用695.03万元，研发费用率4.08%[26] - 2025年3月31日资产总计1352928878.97元，负债合计350192877.76元[28] - 2025年1 - 3月营业收入170487355.82元，营业利润13678139.59元，净利润10125254.82元[31] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额17905429.74元[33] - 2025年3月31日流动比率2.20倍，速动比率1.85倍，资产负债率25.88%[34] - 2025年1 - 3月归属于发行人股东的净利润为1034.15万元[35] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率为1.04%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股[36] - 报告期内公司产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和85.95%[40] - 2023年公司主营业务毛利率下滑4.19个百分点，报告期内分别为15.79%、11.60%、12.42%和15.69%[49] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为11,955.35万元、14,837.62万元、17,999.65万元和17,343.55万元[50] - 报告期各期末存货账面余额分别为12,230.15万元、8,538.03万元、10,137.44万元和11,379.98万元[51] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为727.05万元、364.86万元、214.94万元和65.97万元[53] 可转债发行 - 公司拟发行可转债募集资金不超49000万元[121] - 可转债期限为6年，每张面值100元，按面值发行[86][156][157] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[95] - 募集资金拟投珠海硕鸿项目33454.10万元、泰国项目10545.90万元、补充流动资金5000.00万元[125] 募投项目 - 珠海硕鸿募投项目建成后新增每年30万平米多层板生产能力[194] - 泰国印制电路板募投项目建成后新增每年25万平米电路板生产能力[194] 其他信息 - 公司及艾威尔深圳报告期内享受15%的企业所得税优惠税率[52] - “年产48万平高频高速、多层及高密度印制电路板生产线扩建项目”2023 - 2024年度实际效益未达预期[59] - 2024年以来，PCB行业呈现回暖趋势[65] - 报告期各期向前五大原材料供应商采购金额占总体原材料采购金额的64.90%、58.74%、58.91%和66.71%[60] - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA - ，评级展望稳定[123] - 保荐人是东北证券股份有限公司，保荐代表人是王丹丹、杭立俊[200]