基本信息 - 公司成立于1998年8月13日，2019年7月19日上市，注册资本879,727,500元[17] - 截至2025年3月31日，总股本879,727,500股，无限售条件股份占比100%[18] 股权结构 - 截至2025年3月31日，远益国际持股658,405,037股，占比74.84%；前十大股东合计持股749,175,096股，占比85.17%[19][20] - 截至2025年3月31日，中信证券相关主体合计持有发行人股份比例为0.10%[37] - 截至2025年3月31日，中信证券相关主体合计持有发行人关联方宏昌电子材料股份有限公司股份比例为0.04%[37] 财务数据 - 2019年7月9日首次公开发行，筹资净额33,545.80万元[22] - 2022 - 2024年，归属于上市公司股东的净利润分别为5,237.18万元、 - 6,309.45万元、2,280.09万元[24] - 2022年现金分红金额（含税）为2,647.54万元，占净利润比例50.55%[24] - 2025年3月31日归属于母公司股东的净资产为148,116.81万元，2024年12月31日为145,003.94万元[26][29] - 2025年3月31日总资产为251,517.57万元，2024年12月31日为250,871.78万元[29] - 2025年1 - 3月营业收入为24,599.51万元，2024年度为83,463.29万元[31] - 2025年1 - 3月净利润为3,087.32万元，2024年度为2,280.09万元[31] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为3,894.70万元，2024年度为17,947.96万元[33] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为41.11%，2024年12月31日为42.20%[35] - 2025年3月31日应收账款周转率为3.09次，2024年为3.09次[35] - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为6.12亿元、6.61亿元、8.35亿元和2.46亿元，净利润分别为0.52亿元、 - 0.63亿元、0.23亿元和0.31亿元[67] - 报告期内，向前五大供应商采购原材料金额分别为10,112.53万元、14,773.12万元、13,966.92万元、5,378.11万元，占采购总额比例分别为57.20%、58.49%、63.42%、74.48%[71] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为28.82%、8.84%、17.38%和28.06%，主营业务毛利分别为17,641.89万元、5,840.64万元、14,492.93万元和6,903.24万元[76] - 报告期各期末，存货账面价值分别为17,349.30万元、22,450.79万元、17,557.23万元和17,900.46万元，占总资产比例分别为6.66%、8.87%、7.00%和7.12%[77] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为19,141.17万元、23,642.70万元、30,433.33万元和33,342.50万元，占总资产比例分别为7.35%、9.34%、12.13%和13.26%[78] - 报告期内，经营活动现金流净额分别为29,427.74万元、 - 9,774.95万元、17,947.96万元和3,894.70万元[79] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为104,920.12万元、155,559.43万元、145,923.07万元和153,122.44万元，占总资产比例分别为40.28%、61.43%、58.17%和60.88%[81] 发行情况 - 2025年8月8日，宏和电子向特定对象发行A股股票项目通过中信证券内核委员会审议[45] - 2025年4月10日，第四届董事会第五次会议审议通过发行相关议案[49] - 2025年7月14日，2025年第二次临时股东大会审议通过发行相关议案[50] - 本次发行证券类型为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元[36][51] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[57] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[57] - 本次发行募集资金总额不超过99,460.64万元，发行股票数量不超发行前总股本的30%[59] - 本次发行募集资金拟补充流动资金28,000.00万元，未超募集资金总额30%[61] 产品与技术 - 电子布产品最低厚度可达8微米，电子纱产品直径最细可达4微米[89] 企业资质 - 上海宏和自2008年起被持续认定为国家高新技术企业，黄石宏和2023年被认定为国家高新技术企业[92] 客户情况 - 主要客户包括生益科技、联茂电子、台光电子等全球前十大的覆铜板厂商[94] 风险提示 - 存在无法支撑经营规模快速扩张的风险[80] - 存在固定资产减值风险[81] - 募投项目存在产能消化及效益不达预期的风险[82] - 募投项目实施存在管理不善或不可抗力影响进度的风险[83] - 本次发行存在摊薄即期回报的风险[84] - 本次向特定对象发行股票存在审批、价格波动、认购等风险[86][87][88] 保荐相关 - 中信证券为宏和电子向特定对象发行A股股票出具发行保荐书[106] - 张佑君授权陈静雯和刘梦佳担任项目保荐代表人，授权有效期限自授权书签署日至持续督导期届满止[112]