财务数据 - 2025年3月31日合并报表净资产196.82亿元，合并口径资产负债率68.78%，母公司口径70.07%[11] - 2022 - 2025年1 - 3月归属于母公司股东净利润分别为2.31亿、6.68亿、8.74亿和2.02亿元[11] - 最近三个会计年度平均可分配利润5.91亿元[11] - 2022 - 2025年1 - 3月经营活动现金流净额分别为27.14亿、 - 18.82亿、109.36亿和 - 24.24亿元[19] - 2023 - 2025年1 - 3月经营活动现金流净额同比变化为 - 169.34%、681.09%和 - 210.85%[19] - 报告期筹资活动现金流净额分别为 - 184574.92万、 - 55300.98万、 - 424404.77万和24866.52万元[20] - 除发行债券收到现金外现金流入合计3287.44万元[20] - 截至2025年3月31日，诉讼事项确认减值等合计42177.59万元[22] - 报告期合并口径交易性金融资产余额分别为312.83亿、387.36亿、336.18亿和298.20亿元，占比分别为39.65%、46.48%、37.76%和33.73%[23] - 2022 - 2025年1 - 3月营业收入分别为50.77亿、64.75亿、65.05亿及14.85亿元[34] - 2022 - 2025年1 - 3月营收同比变化为 - 32.10%、27.53%、0.46%和25.94%[34] - 2022 - 2025年1 - 3月归母净利润同比变化为 - 85.78%、189.44%、30.70%和859.84%[34] - 2024年度每10股派现0.70元，中期每10股派0.50元，全年合计派280854349.80元，占当年归母净利润比例32.15%[46] - 2022 - 2025年1 - 3月投行业务收入分别为1.67亿、2.86亿、1.47亿及0.17亿元[83] 债券发行 - 本期债券为分期发行第六期短期公司债券，发行规模不超15亿元[2][10] - 本期债券期限345天，票面金额100元，按面值平价发行，无担保，实名制记账式[103][104][105][106][107] - 票面利率为固定利率，单利按年计息，不计复利[108] - 发行采取网下面向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况配售，由主承销商代销[108][109] - 起息日为2025年8月27日，到期一次性还本付息，付息日为2026年8月7日，兑付日为2026年8月7日[112][113][114] - 发行时间为2025年8月26 - 27日[121] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还“东北25 D2”短期公司债券，金额15亿元[125][126] 公司治理 - 公司董事会有13名成员，监事会有9名成员，现有董事13名、监事9名、高级管理人员9名[183][184][199] - 董事长李福春、副董事长兼总裁何俊岩任期从2023/5/15至2026/5/14，董事陈铁志任期从2025/7/31至2026/5/14[200] 股权结构 - 截至2025年3月31日，第一大股东亚泰集团持有72116.87万股，已质押35519.00万股，占其持股比例49.25%，占公司总股本15.18%[97][161] - 2024年3月27日，亚泰集团拟出售公司29.81%股份，交易尚处筹划阶段[99] - 截至2025年3月31日，持有公司5%以上股份的股东有亚泰集团、吉林信托[153] 风险提示 - 公司所处行业为资金密集型，存在资产负债率较高风险[68] - 面临流动性风险，包括资产负债结构不匹配等因素[66] - 业务规模扩大等可能使风险控制指标波动[69] - 本期债券存在利率、流动性、偿付、评级等投资风险[61][62][63][65] - 面临宏观经济环境引发的盈利大幅波动风险[77] - 证券行业各业务领域竞争激烈，银行等金融机构分流客户资源[79] - 经纪业务因市场周期性波动和佣金费率下滑面临收入下滑风险[80] - 自营业务受证券市场波动影响大，难规避系统性风险[82] - 投资银行业务收入存在周期性波动，且存在审核不通过及受罚风险[83] - 资产管理业务面临收益不达预期、规模及收入受影响和竞争加剧风险[84] - 信用交易业务存在交易对方无法履约及质押担保物价格下跌的风险[86] 法律诉讼 - 2021年12月28日，渤海融幸因涉嫌操纵期货合约被立案，2025年2月21日收到行政处罚决定书[31][91] - 2023年2月6日，公司因郑州华晶金刚石项目被立案，6月20日收到行政处罚决定书[32][92] - 2021年敦化农商行起诉公司，二审裁定撤销一审判决、驳回起诉，2025年最高法裁定驳回再审申请[47][48] - 截至报告期末，发行人涉及5000万以上金额的诉讼仲裁较多[74]