财务数据 - 公司注册资本为21,107.468万元[9] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为7,562.53万元，2024年度为13,356.49万元[14] - 2025年6月30日资产总计232,704.13万元，2024年末为217,067.42万元[16] - 2025年1 - 6月营业收入89,960.12万元，2024年度为160,354.10万元[16] - 2025年1 - 6月营业利润8,955.39万元，2024年度为11,118.73万元[16] - 2025年6月30日流动比率为1.42倍，2024年末为1.62倍[15] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益0.38元/股，2024年度为0.51元/股[18] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率为6.98%，2024年度为10.27%[18] - 报告期内主营业务毛利率分别为14.09%、17.86%、20.04%和23.92%[22] - 报告期内境外销售收入占当期营业收入比例分别为5.97%、8.37%、9.54%及16.92%[26] - 报告期各期末应收账款账面净值占流动资产比重分别为41.21%、43.92%、48.16%和42.15%[28] - 报告期各期末存货账面价值占流动资产比重分别为28.03%、24.61%、23.87%和27.28%[29] - 报告期各期末资产负债率（合并）分别为45.42%、48.63%、46.00%和45.26%[32] - 截至2025年6月30日，商誉账面净值占最近一期末总资产和净资产比例分别为0.46%和0.85%[34] - 2022 - 2024年度平均可分配利润为3658.43万元[75][89] 业务相关 - 公司主要从事高端弹簧产品、精密注塑件业务，与汽车工业发展密切相关[40] - 前次募投项目“年产9500万件高性能精密弹簧建设项目”2024年效益不及预期[27] - 募投项目为年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目[48] 风险提示 - 宏观经济或政策不利，汽车行业产销量可能下滑[41] - 弹簧制造行业竞争加剧[42] - 募集资金投资项目实施受多种因素影响[43] - 募投项目建成后新增折旧摊销费用，可能导致净利润下滑[44][45] - 可转债发行后可能导致短期内净资产收益率下降[49][50] - 可转债存续期内公司存在本息兑付风险[51] - 可转债转股期内投资者面临股价波动等风险[54][55][56] 可转债发行 - 拟发行不超过300万张可转换公司债券，募集资金不超过30000万元[60] - 本次发行的可转换公司债券期限为6年[99] - 可转换公司债券每张面值为100元[101] - 可转换公司债券初始转股价格不低于相关均价较高者且不得向上修正[105][120][127] - 公司董事会有权在特定条件下赎回或提出转股价格向下修正方案[56][111][117] - 持有人在特定条件下有权回售[113] - 可转债自发行结束之日起六个月后可转股，转股期至到期日止[119][127] - 派送红股等情况有相应转股价格调整公式[107] - 本次发行完成后累计债券余额不超过最近一期末净资产的50%[123] 合规情况 - 公司主体信用等级为AA -，债券信用等级为AA -[53] - 公司最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[82] - 公司现任董监高符合相关处罚和谴责规定[80][86] - 公司及其控股股东等符合相关承诺和违法规定[86] - 美力科技主体和债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[103] - 公司符合相关规定，本次可转债具备在深交所上市条件[134]