财务数据 - 报告期各期经营活动现金流量净额分别为 - 1799.68万元、5120.68万元、 - 8532.04万元及16105.36万元[2] - 报告期各期末资产负债率分别为66.98%、57.03%、64.15%和56.14%[2] - 最近一期末短期借款余额为112381万元，一年内到期长期借款余额为28921.96万元，长期借款余额为33220万元[2] - 报告期内新能源线缆业务毛利率分别为20.81%、19.64%、16.76%、12.83%，呈下降趋势[2] - 最近三年销售费用分别为1212.46万元、2506.10万元和1787.67万元[2] - 报告期各期末应收账款余额分别为92910.20万元、107762.42万元、139300.40万元及116442.83万元，呈增长趋势[2][3] - 应收账款周转率由2022年的3.51降至最近一期的0.56[3] - 2024 - 2025年1 - 3月营业收入分别为364801.63万元、88454.21万元，增长率分别为5.68%、 - 3.01%[7] - 2024年第四季度线缆销售收入占比达29.39%，同比增长2.15个百分点[8] 产品销售 - 2025年1 - 3月普通线缆平均单位售价527.65元/千米，平均单位成本464.57元/千米，毛利率11.95%[72] - 2025年1 - 3月新能源线缆平均单位售价3707.34元/千米，平均单位成本3231.68元/千米，毛利率12.83%[76] - 2025年1 - 3月数据线缆平均单位售价1704.67元/千米，平均单位成本1543.09元/千米，毛利率9.48%[81] - 报告期内新能源线缆销量分别为232413.48公里、217940.08公里、142642.85公里和22794.42公里，呈逐年下滑[101] 项目建设 - 上海铜缆项目新增高速铜缆线材产能3.78万公里，不受新能源整车成本控制影响[114] - 墨西哥基地项目新增普通线缆产能241.68万公里、新能源线缆5.09万公里等，面向北美市场[114][115] - 宁波基地项目新增新能源线缆产能1.20万公里、数据线缆17.72万公里，面向华东市场[114][115] 资金募集 - 本次发行拟募集资金60000万元，用于上海铜缆、墨西哥基地、宁波基地三个项目[189] - 上海铜缆项目总投资1.23亿元，计划投入募集资金1.20亿元，达产后预计新增收入9993.71万元，新增净利润1965.13万元，毛利率32.88%[189] - 墨西哥基地项目总投资4.72亿元，计划投入募集资金3.10亿元，达产后预计新增收入155804.97万元，新增净利润8051.36万元，毛利率14.28%[190] - 宁波基地项目总投资1.73亿元，计划投入募集资金1.70亿元，建成后新增国内产能18.92万公里，承接原有产能77.40万公里[190] 其他要点 - 公司采取扩大产能、加强应收账款管理、使用票据结算、对接资本市场等措施应对偿债风险[24][25] - 公司融资以股权和债务结合，主要是银行借款为主的债务融资，资信状况良好[23] - 公司现有市场份额被线束客户旗下配套线缆厂取代风险较小[51] - 2025年3月31日公司预付款项合计4151.02万元，账龄集中在一年以内[117] - 2022 - 2025年各期末预付账款前五名占比分别为54.72%、66.30%、59.50%和64.59%[124] - 2022 - 2024年公司应收账款周转率分别为3.51次、3.44次和2.95次，总体呈下降趋势[135] - 报告期各期末公司应收账款前五名账面余额占比分别为66.83%、64.18%、63.91%和62.24%，总体呈下降趋势[140] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度公司销售费用率分别为0.30%、0.49%、0.73%、0.41%[158] - 报告期内公司销售费用率远低于得润电子、万马股份和金龙羽，与鑫宏业较为接近[162] - 2024年公司经营活动现金流量净额为较大负值，因应收债权和存货增加，与净利润存在差异[185] - 报告期内公司新能源线缆销量逐年下降，销售价格呈上升趋势，产品销售均价呈下降趋势[186] - 2024年公司应收账款余额增长幅度大于营业收入增长幅度，应收账款周转率呈下降趋势[187] - 公司销售费用率低于同行业可比上市公司，选择居间商协助销售合理[188] - 报告期各期，公司产能利用率分别为63.98%、65.31%、55.02%和54.75%[190]