业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 3月营业收入分别为296521.49万元、277775.60万元、227949.58万元、53562.49万元，逐年下降[10][19] - 2022 - 2025年1 - 3月扣非归母净利润分别为14137.02万元、 - 19941.05万元、 - 30625.69万元、 - 4830.04万元，由盈转亏[10] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务毛利率分别为11.36%、15.90%、8.13%、1.74%，呈下降趋势[10][19] - 2024 - 2025年一季度归母净利润分别为 - 9942.68万元、 - 4762.32万元，亏损金额同比明显收窄[20] 市场数据 - 2024年全球白油市场规模约3195百万美元，未来六年复合增长率为3.1%，到2031年达3947百万美元[21] - 2023 - 2024年中国白油市场规模分别近50亿元、约51亿元，国内工业级白油占比超80%[21] - 2024年中国润滑油行业市场规模为1051亿元，至2030年年均复合增长率约为5.3%，规模将达1433亿元[22][23] - 2024年舟山保税船用油加注量达726万吨，同比增长3%；上海港加注量415.9万吨，同比增长20.4%[29] 产品收入占比 - 2022 - 2025年1 - 3月环保芳烃油、重芳烃及衍生品、燃料油合计收入占公司营业收入比重分别为88.41%、84.69%、87.85%、83.82%[20][45] - 2022 - 2025年1 - 3月环保芳烃油收入占营业收入比重分别为46.94%、53.21%、54.46%、47.28%[45] - 2022 - 2025年1 - 3月重芳烃及衍生品收入占营业收入比重分别为30.91%、22.34%、5.12%、0.00%[45] - 2022 - 2025年1 - 3月燃料油收入占营业收入比重分别为5.97%、12.30%、25.11%、41.13%[45] 成本占比 - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务成本中直接材料占比分别为83.59%、89.13%、87.21%、88.70%[48] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务成本中直接人工占比分别为0.69%、0.95%、0.85%、0.76%[48] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务成本中制造费用占比分别为15.71%、9.92%、11.94%、10.53%[49] 客户与供应商 - 报告期内前五大客户收入占比分别为30.40%、27.73%、33.70%、53.37%[11][99][114] - 报告期内前五大供应商采购额占比分别为49.09%、55.59%、50.82%、76.95%[11][102][118] 库存与订单 - 2025年3月末、2024年末、2023年末、2022年末库存商品分别为33883.20吨、23744.53吨、15574.65吨、17437.37吨[55] - 2025年3月末、2024年末、2023年末、2022年末期末在手订单分别为6547.26吨、10147.08吨、12696.23吨、7361.31吨[55] 未来展望 - 围绕燃料油深加工，开拓绿色化工新材料领域，探索智能算力服务及相关新业务[75][76] - 2025年6月设立全资子公司无锡液冷开拓新业绩增长点[82] - 2025年7月无锡液冷开展智能算力服务及相关业务[85] 其他要点 - 2024年8月复产后多维度增效降本，重塑竞争优势[83] - 2025年1 - 3月国际业务收入4188.79万元，占营业收入比重7.82%[79] - 2025年5月首单国产保税高硫燃料油期货业务顺利交割[81] - 中标中石油润滑油公司合格供应商，支撑润滑油业务发展[78]