交易概况 - 公司拟支付650,768.80万元现金参与经质矿产等三家公司重整，取得100%股权[20] - 经质矿产资产基础法评估值519,941.24万元，增值率1,358.41%；收益法估值688,762.28万元，增值率1,831.95%[21] - 交易支付方式为向管理人支付现金对价650,768.80万元[22] - 交易不涉及发行股份和股权变动，不导致控股股东、实际控制人变更[25] 业绩数据 - 2024年度交易前总资产949,419.85万元，交易后（备考）1,400,621.09万元；2025年1 - 3月交易前1,095,723.90万元，交易后（备考）1,545,532.51万元[27] - 2024年度交易前总负债130,408.25万元，交易后（备考）607,571.12万元；2025年1 - 3月交易前253,031.11万元，交易后（备考）734,722.75万元[27] - 2024年度交易前归属于母公司所有者的净利润85,162.95万元，交易后（备考）59,201.31万元；2025年1 - 3月交易前23,030.99万元，交易后（备考）17,109.59万元[27] - 2024年度交易前基本每股收益2.13元/股，交易后（备考）1.48元/股；2025年1 - 3月交易前0.49元/股，交易后（备考）0.36元/股[27] - 2024年度交易前资产负债率13.74%，交易后（备考）43.38%；2025年1 - 3月交易前23.09%，交易后（备考）47.54%[27] - 2025年1 - 3月交易前营业收入为55,014.83，2024年度为185,702.77[42] - 2025年1 - 3月交易前利润总额为28,723.03，2024年度为100,509.43[42] - 2025年1 - 3月交易前归属于母公司所有者净利润为23,032.30，2024年度为85,129.48[42] 未来展望 - 推动标的公司复产复工提升盈利能力[45] - 加强经营管理和内部控制，降低运营成本[46] - 保持稳定股东回报政策，强化投资者回报机制[47] 市场扩张和并购 - 交易已获公司控股股东及实际控制人原则性同意，经多轮会议审议及法院初步同意[29] - 尚需上市公司股东大会审议通过具体方案、会理法院正式裁定批准《重整计划（修正案）》及其他相关审批[30] - 交易构成上市公司重大资产重组，不构成关联交易和重组上市[127][124][128] 其他新策略 - 从多方面安排保护中小投资者权益，如确保资产定价公平等[33] 风险提示 - 交易存在审批失败风险，可能因多种原因被暂停、中止或取消[71][72] - 未设置业绩承诺和补偿措施，若标的公司亏损或盈利不及预期，公司需自行承担损失[73] - 交易完成后业务、人员及资产整合不及预期，会影响协同效应和公司盈利能力[75] 公司基本信息 - 上市公司为四川安宁铁钛股份有限公司，股票代码002978.SZ[14] - 公司注册资本47198.9958万元人民币[140] - 2020年首发40600000股A股上市，2025年1月13日向特定对象发行70,989,958股A股上市[143][145] - 截至2025年6月30日，有限售条件流通股172,989,958股，占比36.65%；无限售条件流通股299,000,000股，占比63.35%[146] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股364,747,676股，占比77.28%，其中紫东投资持股170,000,000股，占比36.02%[147][148] 标的公司情况 - 交易前王泽龙持股标的公司70.0219%，温州盈晟持股29.9781%，合计持有100%股权[7] - 标的公司于2021年重新取得260万吨/年的采矿许可证[82] - 立宇矿业排土场低品位矿回采和小黑箐经质铁矿采选工程尚需办理多项手续[82][83] - 标的公司矿山、尾矿库等未来用地范围内存在永久基本农田和集体土地，需相关调整和补偿[83] - 标的公司主要产品为钒钛铁精矿和钛精矿，价格受多种因素影响波动大[85][86] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司资产总额为1095723.90万元，负债总额为253031.11万元，资产负债率为23.09%，交易完成后将达47.54%[78] - 截至2025年8月13日，已申报未裁定债权申报金额为41410.91万元[88][89] - 已诉讼已判决申报金额14556.72万元，判定金额6697.99万元，管理人认定金额6651.86万元，报表列示金额6651.86万元[90] - 已诉讼未判决申报金额6407.99万元，管理人认定金额331.35万元，报表列示金额612.78万元[90] - 审查中申报金额20446.20万元，管理人认定金额8559.12万元，报表列示金额10536.22万元[90] 交易相关报告 - 《可研报告》《产业协同可研报告》由中凯俊成建设咨询有限公司于2025年6月编制[14] - 《储量核实报告》由四川省地质矿产勘查开发局一〇六地质队于2018年5月编制[14] - 《再评价报告》由四川省第四地质大队于2024年5月编制[14]