交易基本信息 - 上市公司拟支付650,768.80万元现金参与经质矿产等实质合并重整，取得100%股权[18] - 评估基准日为2025年3月31日，报告期为2023 - 2024年度及2025年1 - 3月[14] - 交易前实控人罗阳勇控制64.83%股权，交易不涉及股权变动[24] 财务数据 - 2024年度交易前总资产949,419.85万元，交易后1,400,621.09万元[26] - 2024年度交易前总负债130,408.25万元，交易后607,571.12万元[26] - 2024年度交易前归母净利润85,162.95万元，交易后59,201.31万元[26] - 2025年1 - 3月交易前基本每股收益0.49元/股，交易后0.36元/股[26] - 2024年度交易前资产负债率13.74%，交易后43.38%[26] 标的公司情况 - 经质矿产主营钒钛磁铁矿开采、洗选和销售，属“B08黑色金属矿采选业”[18] - 经质矿产采用资产基础法评估结果为519,941.24万元，增值率1,358.41%[20] - 经质矿产采用收益法估值结果为688,762.28万元，增值率1,831.95%[20] - 王泽龙持股标的公司70.0219%，温州盈晟持股29.9781%[7] - 标的公司2021年重新取得260万吨/年的采矿许可证[77] 资源储量 - 2018年《储量核实报告》显示工业品位铁矿储量7,511.5万吨，伴生TiO₂量为826.27万吨[103] - 2024年《再评价报告》显示，截至2023年底，小黑箐经质铁矿保有矿石资源量1.13亿吨，伴生TiO₂量为1,066.3万吨[103] 交易进程 - 2025年2月19日董事会审议通过筹划重组议案[27] - 2025年7月21日董事会审议通过本次交易[27] - 本次交易已获控股股东、董事会、债权人会议、法院等审批通过[129][130] - 本次交易尚需股东大会审议、法院正式裁定及其他可能的批准核准[131] 未来展望与策略 - 推动标的公司尽快复产复工以提升盈利能力[43] - 加强经营管理和内部控制，提升经营效率，降低运营成本[44] - 保持稳定的股东回报政策，强化投资者回报机制[45] 风险提示 - 交易尚需多项批准，存在审批失败风险[67] - 交易可能因股价异常等被暂停、中止或取消[68] - 未设置业绩承诺和补偿措施，需承担标的公司亏损或收益缺口[69] - 整合不及预期会影响协同效应和盈利能力[71] - 复产复工等问题可能导致无形资产减值风险[78] - 资源储量核实结果可能与实际有差异[79] - 产品价格波动可能使标的公司采矿权等减值[81] - 矿业权开发效益存在不确定性[82] - 《重整计划（修正案）》执行后可能新增债权影响资产价值[87][88]