交易概况 - 公司拟购买衡所华威70%股权，交易价格11.2亿元[1] - 衡所华威评估价值16.58亿元，增值率321.98%[1] - 支付方式中现金对价3.2亿元、股份对价3.2亿元、可转债4.8亿元[22] - 募集配套资金金额不超过80000万元[27] 发行情况 - 发行股份为567.8791万股，占发行后总股本6.5746%[24] - 发行股份价格为56.35元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价80%[23] - 发行可转换公司债券479.9997万张，每张面值100元[25] - 可转换公司债券票面利率0.01%/年，存续期限4年[25] - 可转换公司债券初始转股价格56.35元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价80%[25] 股权结构 - 本次交易前截至2024年12月31日上市公司总股本为8069.6453万股[32] - 本次交易后（不考虑配套融资，可转债未转股），绍兴署辉持股2568599股，占比2.9738%等[32] - 本次交易后（不考虑配套融资，可转债全部转股），炜冈科技持股2648791股，占比2.7913%等[32] - 本次交易前公司共同实际控制人为韩江龙、成兴明、陶军，交易完成后不变[32] 业绩影响 - 2024年12月31日交易后总资产269,825.88万元，较交易前增长92.37%[35] - 2024年度交易后营业收入79,944.93万元，较交易前增长141.06%[35] - 2024年度交易后净利润6,676.86万元，较交易前增长67.19%[35] - 2024年度交易后基本每股收益0.73元/股，较交易前增长46.00%[36] 市场与行业 - 2024年全球半导体材料市场同比增长3.8%，规模约675亿美元；封装材料营收同比增长4.7%至246亿美元[74] - 预计2025年中国包封材料市场规模约为78.6亿元，增长7.23%[74] - 高性能环氧塑封料国产化率为10%-20%，先进封装材料国产化率更低[73] 战略意义 - 交易成功实施后上市公司在半导体环氧塑封料领域年产销量有望突破25,000吨，跃居全球出货量第二位[77] - 收购后将借助标的国际客户资源扩大海外市场份额[82][83] - 收购后将推动上市公司先进封装材料研发量产[84] - 并购后集中采购规模上升，优化供应链及运输管理[85] 风险提示 - 本次交易募集配套资金能否通过审核、注册及金额是否充足存在不确定性[61] - 本次交易完成后公司面临收购整合风险[63] - 商誉减值率达到或超过6.18%，公司年度经营业绩将有亏损可能[60]