信用评级 - 公司主体长期信用等级为AAA，2025年第四期次级债券信用等级为AA+，评级展望稳定[6] - 公司主体评级为AAA/稳定，评级时间为2025年7月11日[25] 财务数据 - 2025年第一季度营业总收入及净利润同比上升[12] - 截至2025年3月末，流动性覆盖率为277.37%，净资本140.18亿元[16] - 2022 - 2025年3月，资产总额分别为789.58亿、833.34亿、890.26亿、883.95亿元[18] - 2022 - 2025年3月，营业总收入分别为50.77亿、64.75亿、65.05亿、14.85亿元[18] - 2022 - 2025年3月，利润总额分别为2.00亿、7.23亿、11.64亿、2.75亿元[18] - 2022 - 2025年3月，自有资产负债率分别为68.20%、70.55%、69.03%、68.78%[18] - 2022 - 2025年3月，短期债务分别为239.93亿、251.52亿、282.07亿、283.08亿元[18] - 2022 - 2025年3月，长期债务分别为125.35亿、169.28亿、125.53亿、123.85亿元[18] - 2024年末，净资本为142.44亿元，净资产收益率为4.82%，盈利稳定性为56.62%[18][24] - 2024年末，流动性覆盖率为240.20%，净稳定资金率为155.44%，风险覆盖率为244.86%，资本杠杆率为19.22%[18][24] 股权结构 - 截至2025年3月末，注册资本及实收资本均为23.40亿元，第一大股东亚泰集团持股30.81%，已质押15.18%的公司股份，占其持有股份数的49.25%[27] - 截至2024年末，东证融通、东证融达、东证融汇持股比例均为100%，渤海期货为96%，东方基金为57.6%，银华基金为18.9%[29] - 第一大股东亚泰集团拟出售持有的公司29.81%股份，其中20.81%出售给长发集团，9.00%出售给长春市金控或其指定下属子公司[45] 业务情况 - 2024年经纪、基金分仓佣金、投行、资管、自营业务收入分别排名行业第28、27、35、20、31位[37] - 2025年1 - 3月，代理买卖证券业务交易额为1.41万亿元，实现经纪业务手续费净收入2.90亿元，同比增长32.64%[53] - 2024年代销金融产品总金额合计843.91亿元，同比增长34.84%，实现代销金融产品收入0.94亿元，同比增长6.80%；截至2024年末，全口径金融产品保有规模为321.81亿元，较上年末增长7.46%[54] - 2022 - 2024年，融资融券余额持续增长，年均复合增长8.99%；截至2024年末，较上年末增长16.36%，市场占有率为0.76%，较上年末上升0.03个百分点[57] - 2022 - 2024年末，信用业务杠杆率波动上升，截至2024年末，较上年末上升5.88个百分点[57] - 截至2024年末，股票质押式回购交易业务待购回初始交易金额3.02亿元，较上年末下降55.13%[58] - 截至2025年3月末，融资融券余额较上年末增长2.25%，股票质押业务规模较上年末下降56.92%[58] - 截至2025年3月末，信用业务违约项目交易金额合计0.61亿元，已计提减值准备0.14亿元，计提比例22.47%[58] - 2022 - 2024年，股权承销业务累计北交所首发项目4个、再融资项目6个，承销金额36.62亿元[60] - 2024年，债券主承销项目数量同比减少9个，主承销金额同比下降59.59%，分销项目同比增长26.14%[60] - 2022 - 2024年末，证券投资业务收入年均复合增长112.23%[64] - 2023年证券投资业务收入同比增长257.72%，2024年同比增长25.92%[64] - 截至2023年末，投资资产规模较上年末增长23.82%，2024年末较上年末下降13.24%[65] - 2024年末债券投资中AAA级别债券占比为85.08%，投资品种中债券占比74.11%[65] - 截至2025年3月末，证券投资资产规模较上年末下降11.30%[65] - 2024年资产管理业务收入5.71亿元，同比增长16.44%[69] - 2023年末资产管理业务规模增幅为87.35%，2024年末降幅为13.24%[70] - 截至2025年3月末资产管理业务规模较上年末下降1.82%[70] - 个别主动管理产品投资债券违约，涉及本金及利息5300万元[71] - 2024年东证融达净亏损0.16亿元[75] - 2024年渤海期货代理交易额同比下降14.99%，客户总量同比增长4.83%，客户权益同比增长2.68%，净亏损0.25亿元[76] - 2024年末东方基金管理资产净值1128.29亿元，较上年末增长23.81%，实现净利润0.84亿元[77] - 2024年末银华基金管理资产净值5337.79亿元，较上年末增长10.59%，实现净利润5.58亿元[78] 未来展望 - 公司将重点实施“三一五三”战略[79] 其他 - 2025年拟将东证融达注册资本调减至10.00亿元，实际减资金额2.27亿元[29] - 截至2024年末，亚泰集团存在未履行法院生效判决2.49亿元，逾期金融机构借款本息3.13亿元，借款于2025年4月24日前全部偿还[30] - 本期债项发行规模不超过7.00亿元，期限3年，用于偿还1年期以上公司债券[31] - 2022－2024年，审计机构认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[44] - 2022年以来，公司共收到行政处罚4次、监管警示函3次、责令改正措施2次、口头警示1次、监管函1次[44] - 2023年助力1家创业板上市企业完成再融资，募集资金5.81亿元；2024年绿色债券投资总额达8.82亿元，同比增长50.26%[115] - 2024年纳税总额8.44亿元，解决就业3866人，人均培训时长48.84小时，客户满意度达98.29%[116] - 2024年公益捐赠金额共计198.38万元，员工志愿服务总时长1860小时[116] - 截至2025年3月末，本部已获主要贷款银行各类授信额度577.50亿元，未使用授信额度375.50亿元[114] - 联合资信将在本期债项信用评级有效期内持续跟踪评级，公司应配合提供资料[135]