交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买尚阳通100%股权并募集配套资金，交易价格158,000.00万元[17][23] - 募集配套资金总额不超55,000.00万元，用于支付并购整合费用[31][32][33] - 发行股份购买资产拟发行468,853,599股，占发行后总股本25.17%[30] 股权结构 - 交易前总股本1394172800股，交易后增至1863026399股[38] - 交易前友阿控股持股446448740股，占比32.02%，交易后占比降至23.96%[38] - 交易后子鼠咨询、南通华泓、蒋容等成为股东[38] 财务指标 - 2024年度交易前资产总额150.12亿元，交易后168.88亿元，变动率12.49%[45] - 2024年度交易前营业收入12.83亿元，交易后18.89亿元，变动率47.22%[45] - 2024年度交易前归属于母公司所有者净利润2801.13万元，交易后6404.82万元，变动率128.65%[45] 业务转型 - 交易前公司以百货零售为主业，交易后将切入功率半导体领域[37] - 标的公司专注高性能半导体功率器件研发、设计和销售[37] 研发情况 - 交易完成后三年，标的公司研发费用不低于16500万元[64] - 2024年度尚阳通研发费用率11.80%，高于行业平均7.87%[70] 业绩表现 - 2025年1 - 6月标的公司营业收入33364.00万元、扣非净利润1543.02万元，较2024年同期分别增长28.10%和146.06%[75] 市场规模 - 2023年全球功率半导体市场规模达503亿美元，2027年将达596亿美元[112] 风险提示 - 本次交易可能因内幕交易等被暂停、中止或取消[89] - 标的公司业绩波动会影响公司整体经营[101] - 功率半导体行业技术迭代快，标的公司有市场地位风险[104]