财务数据 - 2022 - 2025.3总资产分别为3943.31亿、4629.60亿、5015.06亿、5062.11亿元[13] - 2022 - 2025.3净利润分别为60.85亿、64.27亿、82.17亿、23.29亿元[13] - 2022 - 2025.3平均资本回报率分别为5.97%、5.91%、7.17%[13] - 2022 - 2025.3营业费用率分别为46.09%、43.44%、45.46%、41.47%[13] - 2022 - 2025.3风险覆盖率分别为413.12%、290.71%、277.64%、344.43%[13] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为158.76亿元、173.17亿元、201.67亿元[35] - 2024年财富管理与机构业务收入88.10亿元，占比43.68%[35] - 2024年投资银行业务收入10.51亿元，占比5.21%[35] - 2024年投资与交易业务收入90.02亿元，占比44.64%[35] - 2024年资产管理业务收入8.52亿元，占比4.23%[35] - 2024年其他业务收入4.52亿元，占比2.24%[35] - 2024年手续费及佣金净收入76.58亿元，占比37.97%；投资收益及公允价值变动收益96.50亿元，占比47.85%；利息净收入14.23亿元，占比7.06%[63] - 2024年经纪业务手续费净收入55.78亿元，占比27.66%；投资银行业务净收入10.20亿元，占比5.06%；资产管理业务手续费净收入8.20亿元，占比4.06%[63] - 2024年净利润82.17亿元，其他综合收益38.78亿元，综合收益120.95亿元[68] - 2024年营业费用率45.46%，平均资产回报率2.01%，平均资本回报率7.17%，利润总额变动系数16.54[68] - 2024年末总债务规模2499.16亿元，较上年末减少2.40%，短期债务占比72.90%，较上年末下降7.10个百分点[72] - 2024年末资产负债率71.11%，经营活动净现金流337.47亿元，EBITDA158.52亿元[74] - 2024年EBITDA利息覆盖倍数2.59倍，总债务/EBITDA为15.77倍[74] 用户数据 - 2024年公司权益类ETF保有规模增长超过50%[37] - 截至2024年末，公司经纪业务客户托管资产超2.4万亿元，较上年增长11%[37] - 2024年末股基市场份额2.75%，较上年增长约15%[37] - 2024年金太阳手机证券用户总数超2900万，微信公众号用户数达302万[37] 未来展望 - 评级展望为国信证券信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[7] - 可能触发评级下调因素包括公司治理内控缺陷、财务状况恶化、外部支持弱化[7] 市场扩张和并购 - 拟发行A股股份购买万和证券96.08%股份，交易尚需取得中国证监会同意注册批复[18] 业务情况 - 2024年国信期货期货经纪业务成交量逆势增长0.26%，成交额同比增长32.77%，营业总收入20.23亿元，同比减少32.25%，净利润2.41亿元，同比增长5.54%[41] - 2024年公司投资银行业务股票承销保荐累计完成主承销项目11.17家，排名行业第九，其中IPO项目4家，累计募集资金126.05亿元，排名行业第六[43] - 2024年公司完成债券承销234.55家，主承销金额2340.77亿元[44] - 2024年深圳市盐田港股份有限公司项目参与认购金额超68亿元，募集资金总额40.02亿元，实现1.7倍认购倍数[46] - 截至2024年末，公司有存量新三板持续督导项目73个，本年度完成挂牌项目6家以及定增项目1家[46] - 国信香港完成49个境外资本市场项目[47] - 2024年证券投资规模有所下降，投资以债券为主，开展私募股权投资和另类投资业务[48] - 2024年末公司金融投资资产为2870.38亿元，较上年末有所下降[50] - 2024年公司投资与交易业务实现投资总收益1166.77亿元，同比增长74.70%[50] - 2024年公司新增投资项目9个、投资总金额3.3亿元，投向硬科技产业，国信资本营业收入0.36亿元，净利润12.88万元，均同比大幅下降[53] - 2024年公司资产管理规模有所下降，业务收入有所上升，资管子公司正式成立[55] - 2024年国信弘盛新增基金规模38.25亿元，新增规模同比增长16%，新增投资PE项目5个，累计投资金额近1.8亿元，早期项目占比达60%[57] - 2024年国信弘盛营业总收入0.80亿元，较上年略有下降，净利润0.24亿元，较上年基本持平[57] - 截至2024年末，鹏华基金资产管理规模12202亿元（不含子公司），公募管理规模9124亿元，较年初增长13.15%[58] - 2024年鹏华基金营业收入35.94亿元，净利润7.51亿元，同比分别减少8.93%和10.56%[59] 其他 - 存量债券“25国证03”发行规模12亿元，票面利率2.17%，期限3年[7][24] - 本期续发行债券发行面值总额不超30亿元，票面利率2.17%[7][25] - 本期续发行债券募集资金扣除发行费用后用于偿还公司有息债务[26] - 截至2024年末公司注册资本为96.12亿元，2020年8月非公开发行A股股票募集资金147.82亿元[17] - 深圳市投资控股有限公司持股比例33.53%，为第一大股东[19] - 截至2024年末公司纳入合并范围内共有11家子公司[23] - 1994年深圳国投证券有限公司成立，注册资本1亿元，2014年12月上市募得资金68.40亿元[17] - 截至2024年末，公司融资融券余额694.40亿元，较2023年末增长，增幅超越市场，融资融券业务担保物公允价值2022.37亿元，平均维持担保比例247.79%，融出资金减值准备余额1.79亿元，较上年末增长18.54%[40] - 截至2024年末，公司股票质押式回购业务融出资金32.08亿元，较2023年末减少，买入返售金融资产担保物公允价值78.36亿元，已计提减值准备16.20亿元，同比增长20.89%，股票质押式回购交易负债客户平均维持担保比例201.66%[40] - 2024年公司针对部分股票质押项目计提减值，全年信用减值损失3.68亿元，较上年小幅增加[65] - 截至2025年3月末，公司受限资产账面价值1307.88亿元，占资产总额比例25.84%[76] - 截至2025年3月末，公司无对外担保情况（不包括为合并报表范围内子公司的担保）[76] - 2024年，公司新增或前期已披露涉案金额超1亿元的诉讼、仲裁事项共6起[76] - 依照终审判决，公司等中介机构对华泽钴镍赔付义务12900.90万元及相关诉讼费承担连带赔偿责任，另有3起案件未作出生效裁判，标的额合计8630.25万元[77] - 截至2024年末，公司自有资金及结算备付金余额133.68亿元，较上年末增长12.47%，占剔除相关款项后资产总额的3.25%，较上年末上升0.33个百分点[78] - 截至2025年3月末，公司获多家商业银行超2600亿元综合授信，已使用约720亿元[78] - 截至2024年末，深投控持股比例为33.53%，深圳市国资委为公司实际控制人[80] - 2024年深投控总资产12196.55亿元，所有者权益4137.12亿元，营业总收入2713.81亿元，净利润130.98亿元[80] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；评定相关债券信用等级为AAA[81] - 截至2025年3月末，公司前十大股东持股比例合计84.11%[82]