财务数据 - 2025年3月31日合并报表净资产902.23亿元，合并口径资产负债率43.45%，母公司口径29.38%[13] - 最近三个会计年度年均可分配利润56.50亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[13] - 截至2025年3月末，合并口径总资产1595.46亿元，较2024年末增长0.24%；净资产902.23亿元，较2024年末增长1.62%[14] - 2025年1 - 3月，营业收入28.03亿元，同比减少7.24%；净利润15.00亿元，同比增长4.16%；归母净利润13.29亿元，同比增长2.74%[14] - 最近三年末无形资产分别为515.37亿元、920.24亿元和853.54亿元，主要为收费公路特许经营权[51] - 最近三年发行人投资收益占营业利润的比例分别为69.73%、79.14%和78.31%[21][47] - 最近三年发行人母公司的投资收益分别为36.32亿元、46.53亿元和61.61亿元，占母公司营业利润的比例为111.26%、107.50%和104.77%[22] - 最近三年末发行人流动比率分别为1.24、0.84和0.92，速动比率分别为1.21、0.82和0.90[46] - 截至2024年末，发行人与关联方的应收款项余额为52,551.54万元[49] - 截至2024年末，受限资产账面价值为622.45亿元，主要为受限货币资金、无形资产及应收账款[52] - 最近三年末未分配利润金额为183.01亿元、218.98亿元和228.59亿元，占所有者权益的比例分别为27.05%、26.66%和25.75%[53] - 最近三年招商公路研发费用合计57,135.81万元，相关成果所属板块最近三年累计营业收入占比30.94%[100] 债券信息 - 本次注册金额不超过100亿元，本期债券发行金额不超过10亿元[2] - 2024年12月31日获证监会同意公开发行不超100亿元公司债券注册申请[11][70] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[15] - 发行人主体评级为AAA，评级展望稳定，本期债券未进行债项评级[17][83] - 本期债券期限为3年期，按面值平价发行，票面利率为固定利率，将在询价区间内协商确定[73][75][76] - 本期债券起息日为2025年8月6日，付息日为2026 - 2028年每年8月6日，兑付日为2028年8月6日[80][81] - 发行公告刊登日期为2025年8月4日，发行首日为2025年8月6日，预计发行期限1个交易日[91][92][93] - 牵头主承销商、簿记管理人为招商证券，联席主承销商为国投证券，债券受托管理人为中信建投证券[84][85] - 本期债券拟上市交易场所为深圳证券交易所[86] - 本期债券募集资金拟全部用于偿还有息债务[88][107] 股份回购与分红 - 本次回购资金总额不低于3.1亿元且不超过6.18亿元，按上限测算回购股份约34143646股，占总股本0.50%，按下限测算约17127072股，占总股本0.25%[26] - 截至2025年6月30日，公司累计回购股份18366602股，占股本总数0.26929%，支付资金234536100.22元[27] - 2024年度利润分配预案以2025年3月31日总股本6820337394股为基数，每10股派现金股利4.17元[28] 股权结构 - 截至2024年末，招商局集团有限公司持股424,142.59万股，持股比例62.19%；蜀道资本控股集团有限公司持股39,370.08万股，持股比例5.77%；中国中信金融资产管理股份有限公司持股35,833.00万股，持股比例5.25%；泰康人寿保险有限责任公司－分红－个人分红 - 019L - FH002持股19,854.39万股，持股比例2.91%[3][4] - 前十大股东总计持股577,389.34万股，占比84.64%[131] - 截至2024年末，招商局集团持有公司62.25%股权，为控股股东及实际控制人[132] 子公司与关联公司数据 - 2024年招商局集团营业总收入4,498.85亿元，净利润786.16亿元，年末资产总额28,751.03亿元，负债总额17,657.04亿元，所有者权益11,094.00亿元[133] - 招商中铁控股有限公司2024年末资产330.81亿元，负债228.50亿元，所有者权益102.31亿元，年度收入35.86亿元，净利润7.49亿元[137] - 江苏宁沪高速公路股份有限公司2024年末资产8,988,607.52万元，负债4,015,208.71万元，所有者权益4,973,398.81万元，年度收入2,319,820.44万元，净利润517,040.71万元，收入同比增长52.70%[144] 技术研发与项目进展 - 招商交科累计获各级各类科学技术奖励400余项，其中国家级25项，省部级430项[101] - 招商新智累计获软件著作权151项、发明专利8项；招商华软累计获软件著作权286项，作品著作权2项，发明专利42项；招商智广获软件著作权31项，发明专利4项[101] - 招商生态累计获得10项发明专利，40项实用新型专利[102] - 招商交科建有各类研究开发平台21个，其中国家级研发平台6个[103] - 招商交科2024年获批牵头国家级科技计划项目2项，省部级重点科研项目13项；获省部级科技奖16项[104] - 招商公路“通港达园”项目截至2024年底完成测试总里程15.15万公里，编队里程13.25万公里，实际货运量超420TEU[105] - 招商生态获授专利4项，推动双碳及土壤治理领域地方标准、团体标准编制2项，与高校联合开展新技术探索研究6项[105]