财务数据 - 2025年3月末合并口径总资产1595.46亿元，较2024年末增长0.24%；净资产902.23亿元，较2024年末增长1.62%[13] - 2025年1 - 3月营业收入28.03亿元，同比减少7.24%；净利润15.00亿元，同比增长4.16%；归母净利润13.29亿元，同比增长2.74%[13] - 最近三个会计年度年均可分配利润56.50亿元，预计不少于本期续发行债券一年利息的1倍[12] - 2025年3月末合并口径资产负债率43.45%，母公司口径29.38%[12] - 最近三年末发行人无形资产分别为515.37亿元、920.24亿元和853.54亿元[18] - 最近三年发行人投资收益占营业利润的比例分别为69.73%、79.14%和78.31%[20] - 最近三年发行人母公司投资收益分别为36.32亿元、46.53亿元和61.61亿元，占母公司营业利润的比例为111.26%、107.50%和104.77%[20] - 最近三年末流动比率分别为1.24、0.84和0.92，速动比率分别为1.21、0.82和0.90[46] - 截至2024年末，发行人与关联方应收款项余额为52,551.54万元[49] - 截至2024年末，发行人受限资产账面价值为6,224,475.58万元[52] - 最近三年末未分配利润金额为1,830,123.00万元、2,189,834.67万元和2,285,900.36万元，占所有者权益比例分别为27.05%、26.66%和25.75%[53] - 最近三年末发行人母公司总资产分别为803.18亿元、851.09亿元和877.19亿元，资产负债率分别为34.37%、35.62%和29.74%[130] - 最近三年末发行人母公司其他应收款分别为43.70亿元、42.37亿元和44.56亿元[132] - 最近三年末发行人母公司有息债务分别为181.50亿元、208.78亿元和173.17亿元[133] - 最近三年发行人母公司利润总额分别为38.56亿元、43.33亿元和58.73亿元，净利润分别为38.56亿元、43.34亿元和58.41亿元[134] - 最近三年末发行人母公司流动比率分别为0.84、0.48和0.56[135] 债券发行 - 本次注册金额不超过100亿元，本期债券续发行金额面值不超过5亿元[2] - 本期续发行债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[15] - 发行人主体评级为AAA，评级展望为稳定，本期续发行债券未进行债项评级[17] - 本期续发行债券网下询价日期为2025年8月4日，缴款日期为2025年8月6日[76] - 本期续发行债券发行公告日为2025年8月1日，发行首日为2025年8月5日，发行期限为2025年8月5 - 6日[79] - 存量债券发行规模为15亿元，票面利率1.92%，期限3年[27] - 存量债券和本期续发行债券拟上市交易场所均为深圳证券交易所[75][81] - 本期续发行债券募集资金拟全部用于偿还有息债务[28] 公司决策 - 公司拟回购股份，资金总额不低于3.1亿元且不超过6.18亿元[23] - 截至2025年6月30日，公司累计回购股份18,366,602股，占股本总数0.26929%，支付资金2.3453610022亿元[24] - 2024年度利润分配预案以2025年3月31日总股本为基数，每10股派现金股利4.17元[24] - 刘昌松、寇遂奇、田学根因工作原因辞去董事职务[25] - 张华、蔡昀当选第三届董事会董事[25] - 孟杰因工作变动辞去董事会秘书职务，聂易彬代为履职[26] - 白景涛因达到法定退休年龄辞去董事长等职务[26] - 《公司章程》拟将法定代表人由董事长变更为总经理，议案待2025年第二次临时股东大会审议[27] 研发成果 - 最近三年，招商公路研发费用合计57,135.81万元，相关成果所属板块累计营业收入占最近三年累计营业收入的30.94%[85] - 招商交科累计获得各级各类科学技术奖励400余项，包括国家级科技奖25项，省部级科技奖430项[86] - 招商新智累计获软件著作权151项、发明专利8项；招商华软累计获软件著作权286项，作品著作权2项，发明专利42项；招商智广获软件著作权31项，发明专利4项[86] - 招商生态已累计获得10项发明专利，40项实用新型专利[87] - 招商交科建有各类研究开发平台21个，其中国家级研发平台6个[88] - 招商交科2024年获批牵头国家级科技计划项目2项，省部级重点科研项目13项；获省部级科技奖16项[89] - 截至2024年底，招商公路智能交通板块完成测试总里程15.15万公里，编队里程13.25万公里，实际货运量超420TEU[90] 股权结构 - 截至2024年末，公司前十大股东总计持股577,389.34万股，占比84.64%，其中招商局集团有限公司持股424,142.59万股，占比62.19%[117] - 截至2024年末，招商局集团有限公司直接和间接持有公司62.25%股权，为控股股东及实际控制人[118] 子公司情况 - 截至2024年末，公司持股比例高于50%但未纳入合并范围的子公司有1家，即贵黄公路合营公司，持股比例60.00%[124][125] - 江苏宁沪高速公路股份有限公司2024年营业收入231.98亿元，净利润51.70亿元，同比增长52.70%[129]