市场扩张和并购 - 2025年5月29日江西绿欣与福建中酿订立资产购买协议，目标资产总代价8730万港元，将发行1.359375亿股资产代价股份支付[4] - 同日订立租赁协议，租期20年，租金总额约2180万港元，将发行3406.25万股租赁代价股份支付[5] - 资产购买协议和租赁协议适用百分比比率合并计算超5%但低于25%，构成须予披露交易[7] - 目标资产年产葡萄酒产品12000吨[10] - 目标资产中的黄酒基酒包括约747.97吨2011年黄酒基酒和约587.74吨2022年黄酒基酒及55654个酒罈[11] - 购买生产及配套资产代价680万港元，购买黄酒基酒代价8050万港元[12] 数据相关 - 资产代价股份和租赁代价股份发行价均为每股0.64港元[4][5] - 生产及配套资产估值采用成本法，使用寿命10至20年，折旧率20%至50%[18][19] - 黄酒基酒估值采用市场法，独立估值师以普通10年酒龄市场价格为基值，采用每年5%溢价/折扣率反映酒龄差异，应用20%的大宗采购折让[20][21] - 普通10年价格被厘定为人民币69,333元/吨，调整后为人民币55,467元/吨[22][25] - 2011年黄酒基酒数量747.97吨，单价67,420元/吨，总价约50,428千元[25] - 2022年黄酒基酒数量587.74吨，单价39,419元/吨，总价约23,168千元[25] - 酒罈已採納價值為7930萬港元，酒罈數量55654個，已採納價值120萬港元[26][30] - 可資比較酒罈定價要價介乎每個人民幣39.58元至48.5元，獨立估值師採納人民幣40元[27] - 酒罈估值採納共50%的折讓調整，包括30%磨損及維護條件折讓和20%大宗採購折讓[28] - 资产购买协议目标资产于2025年4月30日总估值不少于8730万港元[31] - 租赁厂房大楼面积9901平方米，租期20年，每年租金人民币100万元[36][37] - 20年租赁年期应付租金总额人民币2000万元，相当于约2180万港元[40] - 承租人将按每股0.64港元配發及發行34062500股租赁代价股份支付租金[40] - 代价股份合共占公司公告日期已发行股本约10.93%[41] - 代价股份占公司扩大后已发行股本约9.85%[41] - 代价股份总面值为340万港元[42] - 董事可根据一般授权最多配发及发行已发行股份总数的20%，最高股份数目为3.1104亿股[45] - 股份在资产购买协议及租赁协议日期收市价每股0.67港元，较其折让约4.48%；前5个连续完整交易日平均收市价每股0.678港元，较其折让约5.6%[46] - 截至公告日期，公司共有15.552亿股已发行股份，紧随配发及发行代价股份后，总股本将变为17.248亿股，卖方/出租人持股1.7亿股，占比9.85%，其他公众股东持股15.552亿股，占比90.15%[49] 业绩总结 - 自2025年1月以来，集团黄酒产品销售量同比增长约50%[50] 未来展望 - 公司认为现有产能不足以应付未来需求增长，现有库存将在一年内悉数动用[51] 其他 - 租赁事项将视为集团的一项资产收购[6] - 独立估值师负责人在香港物业估值方面有39年经验，自1995年起参与无形资产估值[15] - 代价股份将与已发行股份享有同等地位[43] - 公司将向联交所申请批准代价股份上市及买卖[44] - 截至公告日期，福建中酿由江萍拥有51%权益、武蓉拥有19%权益、余少月及徐蓉各拥有10%权益、王美珠及陈以忠各拥有5%权益[48] - 资产代价股份数量为135,937,500股[56] - 租赁代价股份数量为34,062,500股[59] - 一般授权下董事可发行、配发及处置最多311,040,000股股份[57] - 黄酒基酒包含约747.97吨2011年黄酒基酒和约587.74吨2022年黄酒基酒及55,654个酒罈[57] - 发行价为每股股份0.64港元[59] - 生产及配套资产包含自动化机器和配套资产[60] - 该等物业总楼面面积为9,901平方米[60] - 人民币与港元汇率约为1元人民币=1.09港元[61] - 最后截止日期为2025年6月20日或各方书面协定的其他日期[59] - 生效日期为租赁协议完成落实之日期[57] - 公司根据租赁事项将确认的使用权资产估计价值约为1223万港元[54]