债券信息 - 2026年到期可转换债券本金总额1.8亿美元，利率0.75%，发行日期2025年7月9日，发行价为债券本金总额的100%[4][18] - 持有人可在发行日后至2026年7月7日前十天收盘前，按每股1.632港元初始转换价格将债券转换为公司普通股[20] - 债券按年利率0.75%计息，利息于2026年1月9日和到期日支付[21] - 债券仅面向专业投资者发售，不适合香港零售投资者，未在美国证券法案及其他证券法律下注册，仅在美国境外发售[3][5][27] - 债券和转换股份预计分别于2025年7月10日和发行时在港交所上市并交易[22] 财务数据 - 2022 - 2024年公司总收入分别为15.998亿、8.835亿和12.151亿港元[68] - 2022 - 2024年公司毛利润分别为10.644亿、3.597亿和5.071亿港元[68] - 2022 - 2024年公司归属股东净利润分别为9.22亿、4.036亿和4.102亿港元[68] - 2025年3月26日董事会建议2024年度末期股息为1.2亿港元，4月30日获股东大会批准，预计8月7日支付[71] - 2025年3月26日董事会宣布7.68亿港元特别股息，分三期支付，首笔2.56亿已在4月25日支付[72] - 截至2022 - 2024年底，公司总资产分别为136.56191亿、135.22517亿和138.29083亿港元[89] - 截至2022 - 2024年底，公司总负债分别为36.32132亿、34.81782亿和43.13239亿港元[90] - 2022 - 2024年FIME业务营收从10.169亿港元降至2.253亿港元，再增至2.943亿港元，降幅77.8%，增幅30.6%[115] - 2022 - 2024年投资基金超额收益从5.155亿港元降至1.949亿港元，再降至1.016亿港元[116] - 2022年投资收益3.145亿港元，2023年投资损失1.526亿港元，2024年投资收益0.013亿港元[116] - 截至2022、2023和2024年12月31日，公司金融资产分别为49.857亿、46.280亿和40.565亿港元[159] 风险因素 - 公司资产运营业务面临停车设施市场供需、资产负债、竞争等风险[93][94] - 智能基础设施资产投资回报受资产收入、价值波动及多种因素影响，还可能面临环境等法律责任和意外资本支出[95][96] - 公司业务增长可能需额外融资，外部融资安排和成本受多种因素影响，且融资不一定能按有利条件获得[99][100] - 停车场项目开发或重建可能无法按预算、按时完成，受监管审批、项目融资等多种因素影响[102] - 公司停车资产运营业务面临激烈竞争，影响获取优质资产和留住用户的能力[111] - 公司基金管理业务在追求资本伙伴和投资机会、REITs收购物业方面面临竞争[112] - 公司业务受项目进度、资产处置、成本费用等因素影响，运营结果存在波动[114] - 公司业务和管理的基金需大量前期投资，可能因多种因素导致回报低于预期[118] - 公司扩张至新地区可能面临监管、用户偏好、承包商等方面的不确定性和挑战[123] - 公司收购业务可能面临整合困难、无法实现预期效益等风险[124] - 公司管理的基金和投资工具依赖资本合伙人的投资，若资本合伙人未能满足资本催缴，可能影响运营和业绩[129] - 公司业务依赖维持与现有资本合伙人的关系及建立新关系，否则可能影响财务状况和经营成果[130] - 公司在基金管理运营中拥有的管理权利可能因违约或表现不佳而被取消或更改[131] - 公司业务中可能遇到利益冲突，若无法解决可能损害业务和声誉[133][134] - 基金和投资工具的组织协议限制公司行动，资本合伙人可能不同意投资机会[136][137] - 公司业务受监管，合规失败和法规变化可能产生不利影响[139][142] - 公司依赖独立服务提供商，其表现不佳可能影响业务[143][144][145] - 公司进行业务多元化和收购时，可能因缺乏经验或整合困难而产生不利影响[147] - 公司风险管理和内部控制系统可能存在不足，需不时完善[148] - 公司依赖高级管理团队和关键人员，人员流失可能影响业务[152] - 公司业务扩张需相关人才，但人才竞争激烈，人才流失可能产生不利影响[153] - 公司可能卷入法律纠纷，导致重大负债和声誉损害[154] - 公司可能面临资金和投资工具资本伙伴的诉讼风险[155] - 停车资产估值可能不准确，价值可能波动，影响财务表现[156] - 政府可能强制收购停车资产，补偿可能低于收购价格[157] - 公司股份计划成本可能影响运营结果，股份发行或期权行使可能稀释股东权益[158] - 公司预付款项、存款和其他应收款可能发生减值损失[161] - 停车场资产事故可能使公司面临责任和声誉风险[167] - 计算机系统和服务器故障、安全漏洞可能对公司业务产生不利影响[168][169] - 公司可能无法有效管理停车场用户和资本合作伙伴的机密信息，损害声誉和业务[170][171] - 公司可能无法防止知识产权被未经授权使用，面临侵权索赔，影响业务和竞争地位[172][173] - 公司受职业健康和安全法规约束，违规可能导致重大成本或责任[174] - 劳动力短缺、纠纷、成本增加以及更严格的劳动法规或行业标准可能对公司业务产生不利影响[175][176][177] - 传染病或其他严重公共卫生问题可能影响公司业务和财务状况[178][179] - 恐怖袭击、内乱、战争等暴力行为和不利政治发展可能影响公司业务[180] - 未来气候变化可能对公司业务和财务状况造成意外损失[181] - 公司业务可能受地区和全球经济、政治发展影响，若未按时完成停车场项目或未达投资标准，可能承担违约责任[182][185][187] - 公司建设中的物业可能无法获得或在获取必要政府批准、许可时出现重大延误，可能面临罚款、停工等情况[188][189] - 在中国开展基金管理活动需向中国证券投资基金业协会注册备案，且新规对申请和注册有要求，可能产生大量成本[190][191] - 公司业务、财务受中国及全球经济、政治、社会条件变化的不利影响，全球经济放缓及不确定性增加经营风险[192][193] - 自2024年7月1日起，中国公司法要求公司股东在公司成立五年内全额缴纳认缴资本，未按要求出资可能面临政府处罚[194] - 中国的通货膨胀可能增加公司成本、降低盈利能力，政府控制通胀的措施可能导致经济活动放缓、服务需求减少[197][198] - 若公司被认定为中国大陆居民企业，将按25%的统一税率对全球收入缴纳企业所得税，可能对经营业绩和投资价值产生不利影响[199]