交易概况 - 公司拟发行股份购买宏拓实业100%股权，交易作价6351793.54万元[22] - 发行股份购买资产定价为5.34元/股，发行数量为11894744449股，占发行后总股本91.28%[27] 财务数据 - 交易前资产总计312712.93万元，交易后为10802625.86万元，增长率3354.49%[33] - 交易前负债总计116729.49万元，交易后为6332683.80万元，增长率5325.09%[33] - 交易前资产负债率37.33%，交易后为58.62%，上升21.29个百分点[33] - 交易前归属母公司所有者权益合计195983.43万元，交易后为4470095.19万元，增长率2180.85%[33] - 交易前营业收入348622.27万元，交易后为15033598.60万元，增长率4212.29%[33] - 交易前归属母公司所有者的净利润 -6898.18万元，交易后为1808205.55万元，增加1815103.73万元[33] - 交易前加权平均净资产收益率 -3.46%，交易后为35.57%，提升39.03个百分点[33] 产能数据 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1900万吨[28] 股权结构 - 交易前山东宏桥持股26109.66万股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股1133505.71万股，占比86.98%[30] - 交易前公司总股本113637.38万股，交易后为1303111.82万股[31] 关联交易 - 2023年和2024年关联采购金额为223665.96万元、255913.72万元，占营业成本比例分别为84.05%、74.69%；关联销售金额为3153.88万元、11263.43万元，占营业收入比例分别为1.17%、3.23%；交易完成后2024年关联采购占比52.96%，关联销售占比0.60%[65] 行业数据 - 2024年中国原铝消费量4518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%；电解铝产能4462万吨，产量4346万吨[75] 未来展望 - 交易完成后标的公司将成全资子公司，加强铝资产整合，降低关联交易比例，解决同业竞争问题[79] - 交易完成后公司可成全产业链龙头，提升盈利能力和可持续发展能力[80] 风险提示 - 本次交易可能因内幕交易等被暂停、中止或取消[56] - 标的公司存在因电价波动影响经营业绩的风险[61] - 公司生产氧化铝所需铝矾土依赖进口程度较高[62] - 铝产品价格受多种因素影响，价格波动或下滑影响公司业务[63] - 大宗原辅料价格波动影响铝产品成本和公司经营业绩[64] - 宏观经济波动影响公司主要产品需求和收益[66] 审批进展 - 本次交易已履行多项决策和审批程序，尚需深交所审核通过并经中国证监会予以注册等[115][117]