募集资金 - 向特定对象发行股票拟募集资金总额15.00亿元，扣除费用后净额用于卫光生物智能产业基地项目12.00亿元和补充流动资金3.00亿元[7] - 拟使用30,000.00万元募集资金补充流动资金，占本次发行募集资金总额的20.00%[20] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金不超过150,000.00万元[24] 项目投资 - 卫光生物智能产业基地项目总投资230,794.66万元，拟以募集资金投入120,000.00万元，建设期4.5年，设计产能为年处理血浆1,200吨[8][9] - 项目总投资230,794.66万元，包括新增建设投资225,619.97万元、利旧投资1,356.66万元、贷款利息3,818.03万元[17] - 本次募集资金投资项目投资总额260,794.66万元，拟募集不超15.00亿元，不足部分自筹[39] 市场数据 - 2012 - 2024年我国人血白蛋白进口比例从48%上升至69%[10] 采浆与产能 - 2022 - 2024年公司浆站采浆量从466.77吨增长到561.57吨，年复合增长率为9.69%[11] - 公司现有血液制品生产线设计理论产能年投浆量约400吨，经改造升级提升至650吨[11] - 公司具备新设浆站资质，2022 - 2024年采浆量复合增长率达9.69%[14] 产品情况 - 近2年公司上市2个新产品，现有在售产品达到11个品种23个规格，预计未来5年将再上市多个新产品[13] - 公司主要在研产品包括人凝血酶原复合物和人凝血因子Ⅷ等5个品种，新型静注人免疫球蛋白计划2026年获批上市[15] - 公司人纤维蛋白粘合剂计划2028年获批上市，人纤溶酶原计划2029年获批上市[15] - 公司皮下注射人免疫球蛋白、人凝血因子Ⅸ及人抗凝血酶Ⅲ计划2029年或2030年获批上市[15] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 3月公司财务费用分别为 - 147.31万元、1,249.21万元、2,033.70万元及453.55万元[21] - 2022年末至2025年3月末公司资产负债率分别为27.49%、28.89%、31.94%及30.47%[22] - 2022年末至2025年3月末公司银行借款余额分别为5.29亿元、5.08亿元、6.69亿元及6.58亿元[23] - 截至2024年12月31日及2025年3月31日，公司货币资金余额分别为2.75亿元及3.05亿元[26] - 2022 - 2024年公司营业总收入复合增长率为34.22%，假设2025 - 2027年增长率为12%[27] - 2025 - 2027年公司新增流动资金需求测算，未来三年新增流动资金缺口为5.53亿元[30] - 公司2022 - 2024年营业收入分别为66,793.15万元、104,850.26万元、120,319.23万元，预计2025 - 2027年分别为134,757.53万元、150,928.44万元、169,039.85万元[30] - 公司经营性流动资产销售百分比均值为96.87%，经营性流动负债销售百分比均值为8.44%[30] - 2025 - 2027年流动资金需求增加额分别为24,986.73万元、14,301.05万元、16,017.18万元[30] 项目效益 - 本次投资项目税后财务内部收益率为18.39%，税后静态投资回收期为9.12年（含建设期4.5年）[34] 营销网络 - 公司拥有约200家经销商，形成覆盖全国主要城市的营销网络[37] 发行影响 - 向特定对象发行完成后公司总资产和净资产规模会增长[42] - 发行完成后公司现金流和财务状况将改善[42] - 发行完成后公司抗风险和后续融资能力将提升[42] - 发行完成后公司股本总额将即时增加[42] - 募集资金投资项目短期内无法产生效益，每股收益存在被摊薄风险[42] - 长远来看募集资金投资项目实现预期效益后公司盈利能力将增强[42] - 募集资金投资项目实施有利于提高公司主营收入与利润规模[42] - 募集资金投资项目实施有利于提升公司综合实力和核心竞争力[42] 项目性质 - 本次募集资金投资项目与公司主营业务密切相关[43] - 本次募集资金投资项目具有实施的必要性及可行性[43]