公司信息 - 公司成立于1996年6月4日，上市于1996年10月11日，注册资本275,569.9513万元[13] - 主营业务为航空产品制造，包括航空防务装备和民用航空产品[14][15] 财务数据 - 2025年3月31日资产总计5,699,345.04万元，负债合计3,749,751.34万元，所有者权益合计1,949,593.70万元[16] - 2025年1 - 3月营业总收入583,368.62万元，净利润43,080.96万元[19] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额45,352.25万元，投资活动现金流量净额 - 28,945.89万元，筹资活动现金流量净额 - 39,339.55万元[22] - 2025年1 - 3月流动比率为1.35倍，速动比率为1.02倍，资产负债率为65.79%，毛利率为12.65%，每股收益（基本）为0.16元/股[23] - 2024年度经营活动现金流量净额为 - 374,191.10万元[38] - 2022 - 2024年度关联采购比例均超各期采购总额的50%[39] 股票发行 - 2025年6月12日发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[44][45] - 发行价格50元/股，发行股数80,000,000股，募集资金总额4,000,000,000元，发行对象12家[46] - 发行价格与发行底价比率为127.32%[48] - 实际发行数量超《发行与承销方案》中拟发行数量的70%[49][50] - 中国航空工业集团认购股份限售18个月，其他发行对象认购股份限售6个月[51] 风险提示 - 面临供应配套、质量控制、技术创新等风险[25][26][28] - 募投项目存在实施、即期回报被摊薄、土地使用权无法及时取得等风险[33][34][35] - 应收账款、预付款项、存货科目金额较高[37] - 业务受国家国防政策、采购定价政策等宏观政策影响较大[29][32] - 存在仲裁和诉讼、环保、产品定价等风险[30][31][32] 监管与政策 - 2024年3月发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024 - 2030年）》[80] - 2023年10月发布《绿色航空制造业发展纲要（2023 - 2035年）》[80] - 2022年12月发布《扩大内需战略规划纲要（2022 - 2035年）》[80] 保荐相关 - 中信建投和中航证券为保荐人，项目协办人是彭剑垚，保荐代表人是刘佳奇、李书存[90][91][92] - 持续督导期间为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后一个完整会计年度[88]