交易基本信息 - 恒丰纸业拟发行股份收购锦丰纸业100%股权，交易价格26,805.62万元[24] - 发行股份购买资产发行价格8.37元/股，发行数量32,025,829股，占发行后总股本9.68%[25] - 本次交易已获多方同意和批准，尚需上交所审核通过和中国证监会注册[32][33] 业绩数据 - 2024年末公司资产总额347,261.82万元，负债总额82,291.47万元，所有者权益264,970.36万元[166] - 2024年度公司营业收入277,351.14万元，净利润13,214.55万元[166] - 2024年末公司资产负债率为23.70%，毛利率为17.82%，基本每股收益为0.39元/股[167] 交易后影响 - 2024年交易完成后，资产总计391,872.96万元，较交易前增长12.85%；负债合计100,926.75万元，增长22.65%[39] - 2024年交易完成后，营业收入278,107.89万元，较交易前增长0.27%；利润总额14,275.73万元，下降17.11%[40] - 交易完成后归母净利润及每股收益下降，因2024年固定资产折旧及无形资产摊销较交易前增加约2,700万元[41] 市场与行业数据 - 2024年1 - 8月全国机制纸及纸板产量10317.9万吨，同比增长11.8%[75] - 规模以上造纸和纸制品业企业营业收入9340.3亿元，同比增长5.3%；利润总额285.4亿元，同比增长86.2%[75] - 中商产业研究院预测2024年中国特种纸产量将达492万吨，同比增长5.35%[76] 股权结构 - 交易前恒丰集团持股29.93%；交易后持股27.04%；竹浆纸业交易后持股9.39%；张华交易后持股0.29%[36] - 其他股东交易前持股70.07%，交易后持股63.28%[36] - 最近36个月内公司控制权未发生变动，实控人为黑龙江省国资委[155] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险，如股价异常波动、标的资产业绩下滑等[61] - 标的公司存在未来盈利不及预期、新产品市场开发不及预期等风险[68][70] - 标的公司面临原材料价格波动、国际贸易环境恶化等风险[71][72]