信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，永02转债维持AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产81.92亿元，归母所有者权益25.24亿元，总债务25.08亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入8.90亿元，净利润0.41亿元，经营活动现金流净额0.77亿元[9] - 2024年营业收入同比增长13.37%至35.67亿元，新签订单金额约45.00亿元，较上年增加5.50亿元[9][14][16] - 2024年归母净利润同比下降78.08%至0.16亿元[14][16] - 截至2025年3月末，资产负债率为68.58%[16] - 2024年末存货占总资产比例升至44.68%[16] - 2024年末合同负债规模同比增长31.28%至18.51亿元[16] - 截至2024年末，永02转债募集资金余额为3012.85万元[20] - 截至2024年末，公司实收资本为4.88亿元，较上年末减少19.53万元[21] - 2024年公司销售毛利率较上年下降4.60个百分点，智能包装生产线毛利率下降8.09个百分点[33] - 2024年标准单机设备和包装材料机械销售量分别同比增长7.70%和26.57%[37] - 2024年主要原材料钢材均价较上年同比下降10.44%，塑料颗粒均价同比微涨3.82%[42] - 2024年前五大客户销售金额合计41,754.43万元，占营业收入比例11.71%[41] - 2024年公司原材料采购总额253,714.80万元，其中钢材占比16.00%、电气元器件占比36.99%等[43] - 2024年公司派发现金股利3878.54万元，期末所有者权益较上年减少2.04%至25.34亿元[48] - 2024年末公司库存商品及发出商品期末账面价值较上年末增长34.95%至22.80亿元[49] - 2024年公司计提存货跌价损失1.01亿元，较上年增加0.47亿元[49] - 2024年末无形资产和固定资产受限占比分别为24.16%和46.88%[50] - 2025年一季度公司营收实现7.07%的增长，增速较上年同期有所放缓[59] - 跟踪期内公司总债务规模同比增长14.31%至24.18亿元[61] - 2024年应收账款周转天数为63.11天，存货周转天数为455.75天，应付账款周转天数为101.12天，净营业周期为417.74天[47] - 2025年3月货币资金6.26亿元，占比7.64%；应收账款6.47亿元，占比7.90%；存货37.78亿元，占比46.12%[57] - 2025年3月短期借款1.88亿元，占比3.35%；应付票据6.42亿元，占比11.42%；应付账款7.77亿元，占比13.83%[62] - 2025年3月末总债务为25.08亿元，占比44.65%；短期债务11.63亿元，占比46.37%；长期债务13.45亿元，占比53.63%[64] - 2024年经营活动净现金流为2.61亿元，投资活动现金净流出规模为3.23亿元[64] - 2025年3月经营活动现金流净额为0.77亿元，2024年为2.61亿元，2023年为2.15亿元[65] - 2024年资产负债率为68.33%，2023年为63.89%，2025年3月为68.58%[65] - 2024年净债务/EBITDA为6.36，2023年为4.06[65] - 2024年EBITDA利息保障倍数为3.82，2023年为5.37[65] - 2024年总债务/总资本为48.83%，2023年为44.99%，2025年3月为49.35%[65] - 2024年FFO/净债务为4.64%，2023年为12.62%[65] - 截至2025年3月末，长期借款较2024年末增加2.36亿元，未使用金融机构授信额度为16.98亿元[65] 子公司情况 - 2024年5月和2025年1月，公司新设控股子公司杭州伺安机器人有限公司和浙江涌创人形智能机器人有限公司，持股比例分别为70.00%和85.00%[21] - 截至2024年末，公司纳入合并范围子公司共46家，较上年末增加6家[21] - 浙江永创2024年末总资产9.88亿元，净资产6.96亿元，净利润0.31亿元[22] - 浙江维派2024年末总资产3.16亿元，净资产0.46亿元，净利润 - 0.07亿元[22] - 廊坊百冠和中佳智能作为资产组，2024年末总资产8.76亿元，净资产0.81亿元，净利润 - 0.13亿元[22] 未来展望 - 中证鹏元给予公司稳定的信用评级展望，未来收入有望继续增长[13] 股权结构 - 截至2024年末，吕婕直接持有公司35.18%的股权，罗邦毅直接持有9.16%股权，通过间接方式持有5.93%股权[21]