交易概况 - 公司拟向31名交易对方以发行股份和支付现金的方式购买澎立生物100%股权，交易价格145,050.07万元[22][144][157] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超73,000.00万元[23][154] - 交易构成重大资产重组，尚需经股东大会审议、上交所审核及中国证监会注册[22][51] 财务数据 - 2024年上市公司资产总额228,625.10万元，备考报表402,545.92万元；负债总额19,097.04万元，备考报表118,255.59万元[49][50] - 2024年上市公司营业收入29,724.22万元，备考报表62,791.72万元；净利润2,023.57万元，备考报表6,530.55万元[50] - 截至2024年12月31日，澎立生物所有者权益账面价值92,705.58万元，评估值145,200.00万元，增值率56.62%[24] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本113,548,754股，肖志华直接持股24.90%，夫妇合计控制32.06%[45] - 交易完成后总股本增至136,688,960股，肖志华持股降至20.69%[45] 业绩承诺 - 标的公司2025 - 2027年度承诺扣非归母净利润分别不低于5200万元、6500万元、7800万元[60][197] - 31名业绩承诺人以10%-50%等值股票/现金补偿，补偿上限55712.72万元[82][170] 行业情况 - 2023 - 2024年CRO、CRDMO行业受投融资热度减弱等因素影响[86][99] - 全球临床前药效学评价服务市场2018 - 2023年复合年增长率8.5%[199] - 中国临床前药代动力学评价市场2018 - 2022年复合年增长率15.9%[199] 协同效应 - 交易完成后公司业务从“培养基+CDMO”扩展为“培养基+CRDMO”[124][131] - 可打通全链条服务，整合海外团队及渠道，扩大海外市场份额[124][121] 风险提示 - 交易可能因多种因素被暂停、中止或取消[79] - 澎立生物存在业绩不达标及补偿承诺无法执行风险[81] - 交易完成后可能形成商誉减值风险[83]