信用评级 - 2025年主体信用等级为AA-，上次评级为AA，蒙娜转债评级为AA-，上次评级为AA-，评级展望均为稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产75.42亿元，2024年为77.10亿元，2023年为96.94亿元，2022年为101.79亿元[9] - 2025年一季度净利润-0.58亿元，2024年为1.30亿元，2023年为3.17亿元，2022年为-3.47亿元[9] - 2024年总债务/总资本为41.40%，2023年为50.52%，2022年为56.20%[9] - 2024年销售毛利率为27.32%，2023年为29.51%，2022年为23.65%[9] - 2025年3月营业收入为6.86亿元，2024年为46.31亿元，2023年为59.21亿元[61] - 2025年3月净利润为-0.58亿元，2024年为1.30亿元，2023年为3.17亿元[61] - 2025年3月资产负债率为52.31%，2024年为52.59%，2023年为60.92%[56] - 2025年3月总债务/总资本为41.63%，2024年为41.40%，2023年为50.52%[56] - 2025年3月速动比率为0.91，2024年为0.87，2023年为0.97[62] - 2025年3月现金短期债务比为1.13，2024年为1.11，2023年为1.17[62] 业务数据 - 2024年及2025年一季度经销端收入占比分别提升至76.47%和81.86%[15] - 2024年公司瓷砖收入占比在98%以上，仍为主要收入来源[30] - 2025年1 - 3月主营业务收入6.75亿元，占比98.40%，毛利率21.46%；2024年主营业务收入45.51亿元，占比98.27%，毛利率27.75%；2023年主营业务收入58.80亿元，占比99.31%，毛利率29.47%[31] - 2024年东北区收入1.50亿元，占比3.25%，同比-38.94%；华北区收入6.86亿元，占比14.81%，同比22.69%；华东区收入13.11亿元，占比28.30%，同比-25.21%；华南区收入11.11亿元，占比24.00%，同比-30.44%；华中区收入5.51亿元，占比11.90%，同比-16.47%；西北区收入3.02亿元，占比6.52%，同比-16.20%；西南区收入4.91亿元，占比10.61%，同比-30.44%；境外收入0.28亿元，占比0.60%，同比-27.83%[33][34] - 2024年前五大客户集中度由2023年的30.40%下滑至16.21%[35] - 2025年1 - 3月产量1348.24万平方米，销量1932.89万平方米，产销率143.36%；2024年产量11064.55万平方米，销量12457.21万平方米，产销率112.59%；2023年产量14891.71万平方米，销量14891.17万平方米，产销率100.00%[37] - 2025年1 - 3月经销收入5.62亿元，占比81.86%；工程收入1.24亿元，占比18.14%；2024年经销收入35.41亿元，占比76.47%；工程收入10.90亿元，占比23.53%；2023年经销收入38.27亿元，占比64.63%；工程收入20.94亿元，占比35.37%[38] - 2025年1 - 3月销售均价35.5元/平方米，2024年销售均价37.17元/平方米，2023年销售均价39.76元/平方米[39] - 2024年产能利用率72.07%，2023年产能利用率89.65%[39] 资产与项目 - 截至2025年3月末，公司共有佛山、清远、广西藤县和江西高安四大生产基地，广西藤县基地最后一期4条生产线因市场行情原因产线装配仍未推动[39] - 截至2025年3月末，公司主要在建项目计划总投资6895万元，已投资2463万元[41] - 截至2025年3月末，公司四大生产基地瓷砖总产能14850万平方米/年，生产线共37条[41] - 2024年末公司固定资产、货币资金、存货余额均下降，存货规模仍较大，库存商品账面价值6.78亿元[45] - 2024年末公司按单项计提的应收账款账面余额为8.62亿元，坏账计提比例为71.58%，整体应收账款坏账准备计提比例升至50.86%[47] - 2024年末公司受限资产账面价值合计5.05亿元，占总资产的6.55%[47] - 蒙娜转债发行规模11.6893亿元，债券余额3.3712亿元（2025年6月16日数据）[17] - 数字化管理系统及智能仓库建设项目计划总投资29793.00万元，截至2024年7月31日累计使用募集资金4598.21万元，投资进度15.43%[18] 其他 - 2025年3月末公司股本略增加至41518.53万元，第一大股东萧华持股30.13%，实际控制人合计直接持有公司股份62.76%[20] - 2024年公司降本增效成效继续显现，但受国内外市场及环保、物流等影响，不排除原材料价格反弹可能，仍面临成本控制压力[40] - 受市场因素影响，公司收入、毛利率、总资产回报率下降，预计盈利压力将持续[50] - 2024年公司经营现金流表现较好，但EBITDA及FFO下滑，整体偿债能力有所增强[54][55] - 2025年3月经营活动现金流净额为-1.14亿元，2024年为8.07亿元，2023年为9.34亿元[56] - 蒙娜转债募集资金原计划用于收购股权并增资、建设项目及补充流动资金，后变更项目用途[18] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[74] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[74] - 公司网址为www.cspengyuan.com[74]