信用评级 - 公司主体信用等级和“灵康转债”信用等级均维持为A-，评级展望为稳定[1][6][7] 财务数据 - 2022 - 2024年及2025年3月，资产总额分别为18.55亿、16.25亿、12.55亿、12.31亿[8] - 2022 - 2024年及2025年3月，所有者权益分别为11.35亿、9.31亿、7.70亿、7.51亿[8] - 2022 - 2024年及2025年3月，营业总收入分别为2.89亿、1.97亿、3.80亿、0.50亿[8] - 2022 - 2024年及2025年3月，利润总额分别为 - 1.89亿、 - 1.51亿、 - 1.28亿、 - 0.19亿[8] - 2022 - 2024年及2025年3月，营业利润率分别为65.63%、44.09%、45.61%、26.69%[8] - 2022 - 2024年及2025年3月，资产负债率分别为38.82%、42.69%、38.68%、39.00%[8] - 2024年公司研发投入0.27亿元，占营业收入比重7.02%[16] - 2024年和2025年1 - 3月，公司营业总收入分别为3.80亿元和0.50亿元，利润总额分别为 - 1.28亿元和 - 0.19亿元[17] - 2024年公司营业收入3.80亿元，毛利润1.78亿元，毛利率46.88%，均同比大幅提升[28][29][30] - 2025年1 - 3月公司营业收入0.50亿元，同比下降34.79%，毛利润0.14亿元，同比下降67.97%，毛利率28.03%，同比下降29.03个百分点[29] - 2024年医药制造收入3.15亿元，占比82.97%，毛利润1.53亿元，毛利率48.43%[30] - 2024年抗感染类收入1.58亿元，占比41.51%，毛利润0.08亿元，毛利率5.37%[30] - 2024年心脑血管类收入1.41亿元，占比37.00%，毛利润1.36亿元，毛利率97.05%[30] - 2024年公司医药流通业务收入0.46亿元，毛利润0.14亿元，毛利率30.84%[44] - 2022 - 2025年3月净利润均为负值，分别为 - 1.96亿元、 - 1.51亿元、 - 1.31亿元、 - 0.19亿元[87] - 2022 - 2025年3月毛利率分别为67.81%、46.67%、46.88%、28.03%[87] - 2023 - 2024年应收账款周转率分别为2.51次、2.47次[87] - 2023 - 2024年存货周转率分别为1.98次、4.77次[87] - 2022 - 2025年3月现金收入比分别为133.42%、155.16%、61.95%、74.54%[87] 股权结构 - 截至2024年末，公司总股本7.21亿股，灵康控股持股47.09%为控股股东，陶灵萍、陶灵刚合计持股54.25%为实际控制人[16] 药品相关 - 截至2025年3月末，公司取得115个品种、共228个药品生产批准文件[16] - 2024年公司多款产品通过仿制药质量和疗效一致性评价，部分产品获批准文号[32] - 2.2类新药品种艾司奥美拉唑镁碳酸氢钠干混悬剂（I）获临床试验批件，化药3类乙酰唑胺缓释胶囊获药物临床试验批准[33] - 公司主导产品涵盖多领域，注射用石杉碱甲为独家剂型，多款产品中标集采[31] 产能情况 - 截至2024年末公司拥有11条生产线，冻干粉针剂车间产量和产能利用率略有提升但整体仍低[33] - 2024年冻干粉针剂车间注射用奥美拉唑钠等产能8000.00，产量387.06，产能利用率4.84%[35] - 2024年粉针剂车间注射用丙氨酰谷氨酰胺产能3000.00，产量92.37，产能利用率3.08%[35] - 2024年头孢粉针剂车间注射用头孢呋辛钠等产能8000.00，产量1309.83，产能利用率16.37%[35] - 2024年小容量制剂车间氟马西尼注射液产能2000.00，产量18.41，产能利用率0.92%[35] 业务相关 - 2024年公司加大集采中标与非集采品种市场推广，医药制造业务销售收入及毛利大幅增长[37] - 2024年12月12日公司注射用拉氧头孢钠中标第十批全国集采[39] 其他 - 截至2024年末，尚未转股的可转债金额2.53亿元，占转债发行总量比例48.19%[18] - “灵康转债”实际募集资金净额51778.16万元，截至2024年末已使用7133.52万元，余额48272.21万元[18] - 2024年5月17日公司终止“灵康转债”募投项目，项目预计总投资8.00亿元，已投资2.35亿元[34] - 2024年公司前五名客户销售额合计占年度销售总额56.06%[41] - 2024年末公司与江西鑫程等四家公司应收账款期末余额分别为0.62亿元、0.59亿元、0.15亿元和0.11亿元[41] - 2024年公司前五大供应商采购金额1.37亿元，合计占比72.84%[43] - 截至2024年末，灵康控股质押4965.96万股公司股票，占其持有股份数量的14.62%，占公司A股总数的6.89%[46][47] - 截至2024年末，公司拥有9家直接控股子公司，较上年末无变化[48] - 截至2024年末，公司货币资金为2.54亿元，其中受限货币资金0.07亿元[49] - 截至2024年末，公司应收账款为2.43亿元，前五大欠款方合计占比52.64%，累计计提坏账准备0.52亿元，计提比例17.48%[49] - 截至2025年3月末，公司受限资产规模为0.71亿元，占资产总额比重5.80%，占净资产比重9.50%[50] - 截至2025年3月末，公司有息债务规模为2.83亿元，长期债务占比94.24%，包括应付债券2.62亿元、应付票据0.16亿元[62] - 2024年，公司计提应收账款坏账损失0.20亿元、药谷项目相关机器设备减值损失0.04亿元等，非经营性损失同比增加[67] - 2024年，公司非经营性收益主要是其他收益，同比有所减少[67] - 截至2024年末，公司无对外担保[65] - 2022 - 2025年1 - 3月，毛利润分别为1.96亿元、0.92亿元、1.78亿元、0.14亿元；期间费用分别为3.58亿元、2.44亿元、2.60亿元、0.26亿元[70] - 截至2024年末，公司固定资产原值5.50亿元，累计计提折旧3.01亿元，计提减值0.14亿元，账面价值2.34亿元[71] - 2025年1 - 3月，公司经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为-0.14亿元、0.17亿元、0.02亿元[72] - 截至2024年末，公司短期债务0.18亿元；非受限货币资金2.47亿元，交易性金融资产0.14亿元，扣除后剩余0.24亿元[73] - 2024 - 2025年3月末，流动比率分别为267.47%、274.68%；速动比率分别为254.76%、263.54%[74] - 截至2025年3月末，公司已获银行授信总额1.00亿元，尚未使用银行授信0.86亿元[73] - 截至2025年6月4日，公司本部无不良信用记录，存续期内债券已按期支付利息[76]