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济川药业(600566) - 北京博星证券投资顾问有限公司关于曹飞要约收购湖北济川药业股份有限公司之财务顾问报告
济川药业济川药业(SH:600566)2025-06-15 09:45

股权结构 - 本次转让前济川控股持有上市公司416,757,360股,占45.22%,曹龙祥、曹飞分别持济川控股50.10%、49.90%股权[4] - 西藏济川持有上市公司100,000,000股,占10.85%,曹龙祥直接持有46,838,458股,占5.08%[4] - 2025年6月11日曹龙祥将济川控股10.10%股权以1010万元转让给曹飞[5] - 转让后曹飞持济川控股60%股权,间接控制上市公司516,757,360股,占56.07%[5] 财务数据 - 2024 - 2022年济川控股资产总额分别为20,687,547,336.46元、20,736,852,724.00元、17,116,707,302.45元,资产负债率分别为18.46%、24.22%、21.73%[32] - 2024 - 2022年济川控股营业收入分别为8,021,885,238.25元、9,660,972,607.74元、9,014,405,642.16元,净利润分别为2,560,089,639.24元、2,886,462,218.79元、2,215,292,109.92元,净资产收益率分别为15.18%、18.37%、16.54%[33] - 2024 - 2022年西藏济川资产总额分别为311,164,544.99元、756,090,134.24元、659,643,394.58元,资产负债率分别为0.13%、0.33%、0.27%[34] - 2024 - 2022年西藏济川营业收入分别为3,154.46元、5,960.09元、2,460.00元,净利润分别为131,163,931.45元、95,732,941.89元、74,758,611.04元,净资产收益率分别为42.21%、12.70%、11.36%[34] 要约收购 - 要约收购股份为除曹龙祥等以外其他股东持有的上市公司全部无限售条件流通股,数量350,841,357股,占已发行股份38.06%[41] - 要约价格为26.93元/股,公司拟每股派发现金红利2.09元,实施后要约收购价格将相应调整[42] - 要约收购提示性公告日前30个交易日内,济川药业股票每日加权平均价格算术平均值为26.93元/股[44] - 收购人曹飞取得济川控股10.10%股权成本为1,010万元[44] - 要约收购所需最高资金总额为9,448,157,744.01元[45] - 收购人已将18.95亿元存入指定银行账户作为履约保证金[46] - 要约收购期限自2025年6月18日起至2025年7月17日止[47] 未来展望 - 未来12个月内收购人及其一致行动人无改变上市公司主营业务等多项重大调整计划[92][93][94][95][96][97][98] - 本次收购前收购人等与上市公司不存在同业竞争关系,收购后承诺避免同业竞争[99] - 收购后承诺减少和规范关联交易,确保上市公司在人员、财务等方面继续保持独立[100][101][102]